Z lewej strony rosną niewysokie drzewa.|lewo
Decyzja o budowie Teatru Miejskiego (niem. Stadttheater) została podjęta w 1898 roku. Wówczas też zaczęto gromadzić fundusze na potrzeby jego budowy, gdyż państwo zapewniało jedynie 1/3 wymaganych środków – sfinansowano ją dzięki subwencji państwa (160 tys. marek) i miasta (475 tys. marek) oraz środkom prywatnym (65 tys. marek). Zdecydowano, że gmach powstanie po wschodniej stronie późniejszego Rynku. Prace budowlane trwały w latach 1906–1907.
2 października 1907 roku premierą Wilhelma Tella Friedricha Schillera uroczyście zainaugurowano działalność teatru, a aktorzy złożyli uroczyste przyrzeczenie, iż ze sceny tej nigdy nie padną polskie słowa. Pierwszym dyrektorem placówki został Emanuel Raul, który został wybrany w wyniku konkursu sposób dziewięciu kandydatów.
W pierwszych latach działalności obok sztuk dramatycznych wystawiono farsy i komedie, opery i operetki. Na scenie gościli m.in.: , i .
Gdy w 1913 roku kierownictwo Teatru Miejskiego objął Hugo Lischka i jego żona Rosa Lischka-Raul, w repertuarze znalazły się niemal wyłącznie operetki, a gościnne zespoły teatralne coraz rzadziej występowały w Katowicach.