W okresie międzywojennym dzierżawę parku objął Jan Cylke. W tym okresie park został zagospodarowany, wytyczono alejki, dokonano nowych nasadzeń, a także wyregulowano staw i usypano na nim wyspę. W parku funkcjonowała restauracja "Pod Rybką". W okresie powojennym, Jan Cylke utracił koncesję na dzierżawę terenu, a teren pozostawał niezagospodarowany. W latach 70. podjęto prace budowlane, które miały na celu przywrócenie parkowi funkcji rekreacyjnej i reprezentacyjnej, które jednakże nie zostały ukończone.
XXI w. Park przeszedł dwie przebudowy (2005-2006 oraz 2020-2022) w efekcie czego zyskał na roli rekreacyjnej i reprezentacyjnej. Utworzono ścieżki rowerowe, molo, park linowy oraz nowoczesny plac zabaw. W Parku im. Tadeusza Kościuszki odbywają się liczne wydarzenia plenerowe m. in. Święto Miasto Zgierza oraz Jeżobieg.
Roślinność W parku zachowały się stare olchy, topole i jesiony, które stanowią pozostałość po typowych dla doliny Bzury łęgach i olsach wytrzebionych w toku rozbudowy miasta. W XIX w. park został obsadzony krzewami ozdobnymi i owocowymi.