W kwietniu samica z niewielką lub żadną pomocą samca buduje gniazdo w skrzynce lęgowej typu A1 mającą średnicę otworu 26–27 mm (przy większym może być wygoniona, np. przez preferujące większą średnicę bogatki), dziupli bądź innym miejscu. Zajmuje jej to zwykle jeden lub dwa tygodnie, ale może być zbudowane w kilka dni. Zbudowane jest z mchu, liści i suchych traw, natomiast wysłane jest wełną, włosami, piórami, sierścią. thumb|Jaja z kolekcji muzealnej|lewo mały|250x250px|Modraszkę łatwo rozpoznać z bliska, z daleka można ją rozpoznać głównie po głosie, sylwetce i rozmiarach Od połowy kwietnia do maja składa 6–12, a bardzo rzadko 16 białych jaj z czerwonymi kropkami, długość jaja wynosi od 14 do 18 mm, natomiast szerokość do 13,5 mm. Znosi jedno jajo dziennie, zwykle z samego rana. W większości lęgów jaj w gnieździe jest od 8 do 12. Jaja zaczynają być wysiadywane na dzień przed skończeniem znoszenia jaj od połowy maja przez ok. 12–16 dni przez samicę. W tym czasie samica wyrywa z brzucha pióra, aby lepiej ogrzewać jaja. Samiec podczas okresu wysiadywania dostarcza samicy pożywienie. Niedługo potem z jaj wykluwają się nagie, ślepe pisklęta, będące ogrzewane przez samicę. Ich dieta w większości składa się z gąsienic (ok. 60–70%), resztę stanowią muchówki, pająki (m.in. bokochody i ślizguny) i inne owady.