Pochodzenie fizycznej Korony Tradycyjnie Karmapowie byli nauczycielami kolejnych chińskich cesarzy. Na początku XV wieku V Karmapa Deszin Sziegpa odwiedził ówczesną stolicę cesarstwa chińskiego Nankin i spotkał cesarza Yung Lo. Poprzez oddanie i duchowe urzeczywistnienie cesarz mógł zobaczyć Karmapę w formie Sambhogakayi w postaci Vajradhara (tyb. Dorje Chang) noszącego czarną koronę na głowie. Karmapa wyjaśnił cesarzowi, że to co mógł zobaczyć to była Korona Wadżry pole energii mocy mądrości, które zawsze znajduje się na głowie Karmapy.
Cesarz pod wpływem tej wizji postanowił podarować Karmapie fizyczną replikę Korony, aby również inni mogli ją zobaczyć i otrzymać to błogosławieństwo. W tym celu wysłał swoich posłańców do tysięcy kobiet które były czczone jako wcielone dakinie. Każdą z nich poproszono o ofiarowanie kilku swoich czarnych włosów, z których następnie spleciono czarną koronę wysadzaną drogocennymi klejnotami i uwieńczono wielkim rubinem.
Używając jej V Karmapa rozpoczął tradycję Ceremonii Czarnej Korony, którą aż do czasów XVI Karmapy wykonywali kolejni Karmapowie.