Rozród Okres godowy ma miejsce w sierpniu i wrześniu. W tym czasie samce wyróżniają się silnie uwypuklonymi wargami kloakalnymi. Samica składa skrzek w gnieździe zbudowanym przez samca pod dużymi kamieniami – do jednego gniazda zwykle składa jaja kilka samic. Skrzek jest składany w postaci dwóch długich, galaretowatych sznurów o charakterystycznym kształcie – każda komórka jajowa jest otoczona galaretowatymi, przezroczystymi osłonkami i jest połączona z następną przy pomocy galaretowatego sznureczka. Całość przypomina sznur koralików. Średnica komórki jajowej wynosi około 6 mm, średnica jaja wraz z osłonkami 18–20 mm. Zapłodnienie jest zewnętrzne. Jedna samica składa w okresie godowym łącznie 300–450 jaj.

Samiec opiekuje się jajami oraz kijankami, siedząc w gnieździe i wychylając z niego tylko głowę. Inkubacja jaj trwa, w zależności od temperatury wody, od 2 do 4 miesięcy. Kijanki świeżo po wylęgu mierzą około 3 cm. Wyrośnięta kijanka ma dobrze rozwinięte odnóża oraz skrzela zewnętrzne a także płetwę ogonową z wysokimi fałdami skórnymi. Przeobrażenie następuje po 18–20 miesiącach przy długości 10–13 cm. Diabeł błotny przechodzi przeobrażenie niezupełne – u osobnika dorosłego pozostają szczeliny skrzelowe i skrzela wewnętrzne.