Karol dbał o przemysł metalowy, obróbkę i wydobycie żelaza. był zwolennikiem merkantylizmu, więc popierał protekcjonizm handlowy i manufaktury. Stworzył w Kassel fabrykę przedmiotów z mosiądzu – Messinghof. Był to pierwszy zakład metalurgiczny landgrafostwa. Interesował się też archeologią. Brał udział w wykopaliskach w 1709 roku w Mader Heide, jednych z pierwszych naukowych wykopalisk zorganizowanych w Niemczech.
Od Siegburga wytyczył kanał zwany dziś Kanałem Landgrafa Karola, który miał połączyć rozdzielone części kraju; północną i południową. Ukończono jedynie 19,6 km kanału.
W latach 1723–1734 w Kassel tworzył kompozytor szwedzki Johan Joachim Agrell.
Potomstwo Karol poślubił Marię Amalię kurlandzką (1653–1711), córkę Jakuba Kettlera, księcia Kurlandii. Mieli trzynaścioro dzieci, lecz tylko ośmioro dożyło wieku dorosłego: Wilhelm (1674–1676) – zmarł w dzieciństwie, Karol (1675–1677) – zmarł w dzieciństwie, Fryderyk I Heski (1676–1751) – król Szwecji (od 1720) i landgraf Hesji-Kassel (od 1730), Chrystian (*/† 1677) – zmarł w niemowlęctwie, Zofia Szarlotta (1678–1749) – poślubiła Fryderyka Wilhelma meklemburskiego (1675–1713) Karol (1680–1702), Wilhelm VIII Heski (1682–1760) – landgraf Hesji-Kassel, Leopold