Klub Dinamo został założony w mieście Stepanakert w 1927 roku. W 1950 zespół startował w rozgrywkach Pucharu ZSRR. W 1960 zmienił nazwę na Karabach Stepanakert, a w 1969 debiutował w Klasie B, strefie zakaukaskiej Mistrzostw ZSRR. W 1970 po kolejnej reorganizacji systemu lig ZSRR klub spadł do Klasy B, rosyjskiej strefy 2, podgrupy 2. Następnie na rok pożegnał się z rozgrywkami profesjonalnymi. W 1972 ponownie występował w Drugiej Lidze, strefie 4, w której zajął ostatnie 19 miejsce i spadł do rozgrywek amatorskich. Dopiero w 1978 klub ponownie startował w Drugiej Lidze, strefie 4, w której występował do 1989. W 1989 przyjął nazwę Arcach Stepanakert. Ostatnie dwa sezony Mistrzostw ZSRR (1990-1991) grał w Drugiej Niższej Lidze.
Następnie, kiedy w grudniu 1991 na terenie Górskiego Karabachu rozpoczął się konflikt zbrojny pomiędzy Ormianami i Azerami, piłkarskie rozgrywki przestały istniećТак начинался армянский футбол.