Nabywcy majątku utworzyli spółkę Havana Electric Railway Company 7 stycznia 1899.
1900−1929 Wkrótce po utworzeniu spółki rozpoczęto budowę elektrowni. 4 kwietnia 1900 do obsługi sieci zamówiono 110 tramwajów w firmie Jackson & Sharp Co. z Wilmington. Pierwszą linię tramwaju elektrycznego w Hawanie od zajezdni w Vedado do San Juan de Dios uruchomiono 21 marca 1901. Wszystkie zamówione tramwaje do Hawany dotarły do końca 1901. Rozstaw toru na sieci wynosił 1435 mm. Zasilanie tramwajów odbywało się z dwóch przewodów trakcyjnych. W styczniu 1904 otwarto linię wzdłuż Calle San Pedro do portu, którą wcześniej zlikwidowano. W 1913 operator systemu został częścią spółki Havana Electric Railway, Light & Power Company (HERL&P). W 1925 spółka HERL&P została przejęta przez Electric Bond & Share. W latach 20. XX w. sieć tramwajową o długości 244 km obsługiwało 578 tramwajów.