Po wejściu w życie ustawy o reformie szkolnictwa, zakładającej m.in. podział na czteroletnie gimnazja i dwuletnie licea, seminarium było stopniowo przekształcane w Państwowe Gimnazjum Koedukacyjne, które rozpoczęło działalność w roku 1933. Do gimnazjum przeniesiono też z Suwałk część kursów żeńskich. Jednocześnie zaprzestano naboru do seminarium, pozostawiając tylko stopniowo wygasające starsze klasy. W roku szkolnym 1933/1934 w seminarium uczyło się 102 seminarzystów, 161 uczniów w szkole ćwiczeń oraz 76 uczniów w gimnazjum. W 1937 ostatni rocznik seminarzystów zdał maturę, utworzono też dwie pierwsze klasy dwuletniego liceum o profilach humanistycznym i przyrodniczym. W 1937 szkoła otrzymała nazwę Państwowe Liceum i Gimnazjum Ogólnokształcące w AugustowieZespół Szkół Ogólnokształcących w AugustowieI Liceum Ogólnokształcące im. Grzegorza PiramowiczaGimnazjum Nr 4 – Historia. Do pierwszej matury w maju i czerwcu 1939 przystąpiło 26 uczniów. W 1937 grono pedagogiczne liczyło 20 nauczycieli.