Oba siostrzane przedsiębiorstwa – Bell Telephone oraz New England Telephone and Telegraph – połączyły się w marcu 1879 pod nazwą National Bell Telephone Company, pod którą działały nieco ponad rok (marzec 1879 – kwiecień 1880) jako krótkie ogniwo w łańcuchu przekształceń Bell Telephone, która przechodziła wiele zmian w okresie 1878–1900.
National Bell Telephone Company Kapitalizacja nowej spółki wynosiła 850 tys. USD (8,5 tys. akcji po 100 dolarów każda). Prezesem został William H.Forbes, a dyrektorem generalnym Theodore Newton Vail. W krótkiej historii firmy najważniejszym wydarzeniem było porozumienie w sprawie wzajemnych roszczeń patentowych, które nastąpiło, gdy National Bell Telephone Company wygrała przed Sądem Najwyższym USA 10 listopada 1879 roku batalię ze swoim głównym konkurentem – firmą Western Union. Istotą rozstrzygnięcia pomiędzy tymi dwoma firmami był podział ich obszarów działania biznesowego. Western Union dostała gwarancję, że National Bell nie będzie z nią konkurowała w zakresie usług telegraficznych i nie będzie kooperowała lub łączyła się z konkurentami Western Union w przyszłości. Natomiast National Bell dostała gwarancje, że Western Union nie będzie z nią konkurował na rynku usług telefonicznych. Ponadto National Bell zobowiązała się do odkupienia wszystkich akcji oraz urządzeń (m.in. 56 tys.