Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) és una empresa multinacional estatunidenca de serveis financers que opera mercats financers globals, inclosos mercats de valors i mercats de futurs, així com cambres de compensació, i proporciona tecnologia i serveis per a la d'originació, tancament i gestió de préstecs hipotecaris.
Els mercats propietat d'ICE inclouen la Borsa de Nova York (NYSE), el mercat de valors més gran del món en termes de capitalització borsària total de les seves empreses cotitzades; mercats de futurs d'ICE als Estats Units, el Canadà i Europa; el mercat de futurs London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) a Europa; mercats d'opcions sobre accions; i mercats OTC per a energia, productes de crèdit i accions. Les cambres de compensació centrals propietat d'ICE inclouen ICE Clear U.S., ICE Clear Europe, ICE Clear Singapore, ICE Clear Credit, ICE Clear Netherlands i ICE NGX. També és propietària d'ICE Digital Trust, un negoci de custòdia d'actius digitals.
A 2026, la companyia posseeix a més el 31% de Bakkt, el 40% d'Options Clearing Corporation i l'11% de Polymarket sobre una base totalment diluïda.
Història Jeffrey Sprecher era un desenvolupador de plantes d'energia que va detectar la necessitat d'un mercat fluid per al gas natural utilitzat com a combustible a les centrals elèctriques."Atlanta-based ICE operates four regulated futures exchanges, two over-the-counter markets and five clearing houses globally. Its growth from a small energy exchange since the early 2000s has been influential in the evolution of the derivatives markets since then, paralleling the rise of commodities as a mainstream asset class, the consolidation of the exchange industry, the disappearance of the floor trader with the move to all-electronic trading platforms and the growth of swaps clearing." A finals dels anys noranta, Sprecher va adquirir Continental Power Exchange, Inc. amb l'objectiu de desenvolupar una plataforma basada en Internet per oferir una estructura de mercat més transparent i eficient per a la negociació de matèries primeres energètriques en el mercat fora de borsa (OTC).
El maig de 2000, Sprecher va fundar ICE amb el suport de Goldman Sachs, Morgan Stanley, BP, Total, UniCredit, Shell, Deutsche Bank i Société Générale.
Tot i que l'enfocament original de l'empresa eren els productes energètics (petroli brut i refinat, gas natural, energia elèctrica i drets d'emissió), les adquisicions posteriors van ampliar la seva activitat a les matèries primeres agrícoles (sucre, cotó i cafè), el mercat de divises i els futurs sobre índexs borsaris.
Com a resposta a la crisi financera de 2008, Sprecher va crear ICE US Trust, amb seu a Nova York i ara anomenada ICE Clear Credit LLC, per funcionar com un banc de propòsit limitat, una cambra de compensació per a permutes per incompliment de crèdit (CDS). Sprecher va treballar colze a colze amb la Reserva Federal per actuar com la seva cambra de compensació de derivats OTC.
Els principals suportadors d'ICE US Trust van ser les mateixes institucions financeres més afectades per la crisi, els nou bancs més grans del món (Goldman Sachs, Bank of America, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan, Merrill Lynch, Morgan Stanley i UBS). La cambra de compensació de Sprecher va compensar els seus swaps d'incompliment de crèdit (CDS) globals a canvi de compartir els beneficis amb aquests bancs. El 30 de setembre de 2008, el Financial Post va advertir que el "mercat de derivats de crèdit de 54.000 milions de dòlars s'enfrontava a la seva prova més gran l'octubre de 2008 quan contractes per valor de milers de milions de dòlars sobre derivats ara en incompliment serien subastats per la International Swaps and Derivatives Association". En el seu article al Financial Post, Weitzman va descriure ICE com un "mercat electrònic de futurs amb seu als EUA" que va augmentar la seva aposta el 30 d'octubre de 2008, en el seu esforç per expandir-se en el mercat de derivats de crèdit de 54.000 milions de dòlars.
Cap al 2010, Intercontinental Exchange havia compensat més de 10 bilions de dòlars en permutes per incompliment de crèdit (CDS) a través de les seves filials, ICE Trust CDS (actualment ICE Clear Credit). El 2017, Intercontinental Exchange va ser inclosa a la llista Fortune Future 50, que determina les 50 millors empreses més ben posicionades per adaptar-se i oferir creixement en un entorn complex. ICE també va ser inclosa a la llista Fortune 500 el juny de 2017 com l'únic operador de mercats de valors inclòs al rànquing.
El 6 de setembre de 2019, Bloomberg va informar que ICE s'acostava a oferir negociació de futurs de Bitcoin, ja que "la seva unitat Bakkt obre avui el seu magatzem de custòdia d'actius digitals als clients." El 23 de setembre de 2019 es va poder començar a adquirir Bitcoin.
Fusions, Adquisicions i Inversions Estratègiques Intercontinental Exchange ha tingut la política de créixer mitjançant l'adquisició d'altres mercats; moltes d'aquestes operacions han estat un èxit, mentre que d'altres han fracassat a causa de la preocupació dels reguladors o altres actors que la nova empresa creés una situació de monopoli. Les principals adquisicions i intents d'adquisició han estat:
2001: International Petroleum Exchange (IPE) El juny de 2001, ICE va expandir el seu negoci a la negociació de futurs mitjançant l'adquisició de l'International Petroleum Exchange (IPE) amb seu a Londres, actualment ICE Futures Europe, que operava el principal mercat de futurs d'energia a crit d'Europa. Des de 2003, ICE s'ha associat amb el Chicago Climate Exchange (CCX) per albergar els seus mercats electrònics. L'abril de 2005, tota la cartera de futurs d'energia d'ICE va passar a ser totalment electrònica i ICE va tancar l'històric i destacat parquet de negociació de l'International Petroleum Exchange.
2007: New York Board of Trade (NYBOT) ICE es va convertir en una empresa cotitzada en borsa el 16 de novembre de 2005 i va ser afegida a l'índex Russell 1000 el 30 de juny de 2006. La companyia es va expandir ràpidament el 2007 amb l'adquisició del New York Board of Trade (NYBOT)ICE Press Release (1/12/2007). "IntercontinentalExchange and New York Board of Trade Complete Merger" i ChemConnect (un mercat de matèries primeres químiques).
2007: Chicago Board of Trade – (oferta sense èxit) El març de 2007, ICE va fer una oferta sense èxit de 9.900 milions de dòlars pel Chicago Board of Trade, que en el seu lloc va ser adquirit per CME Group.
2007: Winnipeg Commodity Exchange (WCE) IntercontinentalExchange Inc. va comprar la Winnipeg Commodity Exchange, una borsa privada de 120 anys d'antiguitat coneguda pel seu contracte de futurs de canola, per 40 milions de dòlars.
La Winnipeg Commodity Exchange (WCE) va rebre el nom d'ICE Futures Canada a partir de l'1 de gener de 2008. El 2004, la Winnipeg Commodity Exchange havia "tancat el seu parquet de negociació a crit" convertint-se en "el primer mercat de futurs agrícoles de l'Amèrica del Nord a negociar exclusivament en una plataforma electrònica" a través de la "plataforma electrònica del Chicago Board of Trade, i [utilitzant] serveis de compensació del Kansas City Board of Trade. IntercontinentalExchange va convertir els contractes de la Winnipeg Commodity Exchange a la plataforma d'IntercontinentalExchange. IntercontinentalExchange va mantenir una oficina i un "petit equip bàsic" a Winnipeg, Manitoba. La Comissió de Valors de Manitoba manté la supervisió de les seves operacions.
2008: Creditex El juny de 2008, ICE va anunciar que havia aconseguit un acord definitiu de fusió per adquirir Creditex Group Inc. (Creditex). L'import de la transacció va ascendir a 625 milions de dòlars, incloent aproximadament 565 milions de dòlars en accions ordinàries d'ICE i 60 milions de dòlars en efectiu, a més d'un ajust de capital de treball que es finalitzaria al tancament. Després del tancament de la transacció, Creditex Group es va convertir en una filial de propietat absoluta d'ICE, operant sota el nom de Creditex.
2008: Associació amb Natural Gas Exchange de TSX Group El gener de 2008, ICE es va associar amb la Natural Gas Exchange del TSX Group del Canadà, ampliant la seva oferta a serveis de compensació i liquidació per a contractes físics d'OTC de gas natural.ICE NGX "NGX Physical Gas and Power Products Coming to ICE"
2010: Climate Exchange L'abril de 2010, ICE va adquirir Climate Exchange PLC per 395 milions de lliures (622 milions de dòlars) i l'European Climate Exchange (ECX) com a part de la compra. Els productes d'emissions negociats en mercats van ser oferts per primera vegada per l'European Climate Exchange (ECX), que es va establir el 2005, mitjançant la cotització de productes a la plataforma de negociació d'ICE Futures Europe. ICE Futures Europe és el mercat líder de emissions de diòxid de carboni (). Els productes ECX d'ICE compleixen els requisits del Sistema de Comerç d'Emissions de la Unió Europea.
2013: NYSE Euronext El febrer de 2011, arran de l'anunci de fusió de NYSE Euronext amb , es va especular que ICE i Nasdaq podrien presentar una contraoferta conjunta per NYSE Euronext. Es pensava que ICE buscava adquirir el negoci de derivats de la borsa americana, mentre que Nasdaq es quedaria amb el negoci d'accions al comptat. En el moment de les especulacions, "el valor de mercat de NYSE Euronext era de 9.750 milions de dòlars. Nasdaq estava valorada en 5.780 milions de dòlars, mentre que ICE ho estava en 9.450 milions de dòlars."De la Merced, Michael J., "Nasdaq and ICE Hold Talks Over Potential N.Y.S.E. Bid", The New York Times Dealbook, February 18, 2011, 12:46 pm. Retrieved February 18, 2011. A finals de mes, es va informar que Nasdaq estava considerant demanar a ICE o al Chicago Mercantile Exchange (CME) que s'unissin a la que probablement seria una contraoferta d'entre 11.000 i 12.000 milions de dòlars per la NYSE.Fraser, Michelle E., "Nasdaq May Ask CME or ICE for Help in NYSE Counterbid, WSJ Says", Bloomberg, February 26, 2011 9:30 AM ET. Retrieved March 1, 2011. L'1 d'abril, ICE i Nasdaq van fer una oferta d'11.300 milions de dòlars que va ser rebutjada el 10 d'abril per la NYSE. Una setmana més tard, ICE i Nasdaq van millorar la seva oferta, incloent un augment de 0,17 $ per acció fins a 42,67 $ i una comissió de ruptura de 350 milions de dòlars si l'operació trobava problemes regulatoris. Tots dos van declarar que l'oferta suposava una prima de 2.000 milions de dòlars (21%) sobre l'oferta de Deutsche i que comptaven amb finançament totalment compromès de 3.800 milions de dòlars de prestadors per finançar l'operació.
El Departament de Justícia, també a l'abril, "va iniciar una revisió antitrust de la proposta, que hauria reunit gairebé totes les cotitzacions borsàries dels EUA sota una fusió de Nasdaq i NYSE." Al maig, al·legant que "era evident que no tindríem èxit a l'hora d'obtenir l'aprovació regulatòria", Nasdaq i ICE van retirar la seva oferta. La Comissió Europea va bloquejar posteriorment la fusió amb Deutsche el 1 de febrer de 2012, al·legant que l'empresa fusionada tindria un quasi-monopoli."Mergers: Commission blocks proposed merger between Deutsche Börse and NYSE Euronext", European Commission press release, February 1, 2012."NYSE Euronext merger with Deutsche Boerse blocked by EU", BBC, February 1, 2012.
El desembre de 2012, ICE va anunciar que compraria NYSE Euronext (aquesta vegada sense la participació de Nasdaq) per 8.200 milions de dòlars, a l'espera de l'aprovació regulatòria. Jeffrey Sprecher mantindria el seu càrrec de president i conseller delegat. Els consells d'administració d'ICE i de NYSE Euronext van aprovar l'adquisició, que va tenir lloc el 2013.
El 2014, ICE va escindir Euronext, mantenint la NYSE i la LIFFE, i reanomenant aquesta última com a ICE Futures Europe.
2015: SuperDerivatives Inc.