Investiční banka je korporátní divize nebo společnost poskytující finanční služby založené na finančních transakcích spojených s poradenstvím pro jednotlivce, korporace a vlády. Banka se tradičně zaměřuje na podnikové finance, může pomáhat při získávání finančního kapitálu upisováním nebo jednáním jako agent klienta při vydávání dluhových nebo majetkových cenných papírů. Investiční banka může také pomáhat společnostem, které se účastní fúzí a akvizic nebo poskytovat doplňkové služby. Investiční banky na rozdíl od komerčních a retailových bank nepřijímají vklady.
Investiční bankovní služby Moderní banky označované v USA jako "investiční banky“ a ve Spojeném království jako "obchodní banky" (viz pojem "merchant bank" dále), nabízejí širokou škálu aktivit, včetně správy emisí, správy portfolia, syndikace úvěrů, akceptačních úvěrů, poradenství v oblasti fúzí a akvizic, a pojištění. Souhrn podobných bankovních služeb se označuje jako investiční bankovnictví.
Patří sem například
Služby kapitálových trhů – ručení za dluh a kapitál, asistence při obchodním jednání (poradenství, ručení, fúze, akvizice a daňové poradenství) a restrukturalizace dluhu do strukturovaných finančních produktů. Privátní bankovnictví – privátní banky poskytují bankovní služby jen klientům s větší hotovostí (obvykle milion dolarů). Mnoho finančních firem požaduje od osoby nebo jejích příbuzných určitý majetek, aby měli na služby privátních bank nárok. Privátní banky často poskytují víc osobních služeb, jako je management majetku a daňové plánování, než obyčejné retailové banky. Dluhopisové služby – zprostředkování koupě a prodeje cenných papírů. V současnosti jsou tyto služby dostupné také online.
Oddělení DCM (Debt Capital Markets, někdy Kapitálové trhy nebo Syndikace úvěrů) velkých bank pomáhá firmám, městům, ale i vládám získávat peníze od investorů vydáváním dluhopisů, místo poskytnutí klasického bankovního úvěru. Bankéři zde analyzují potřeby klienta a strukturují finanční i právní podmínky emise (např. splatnost a výši úroku). Pomáhají se získáním úvěrového ratingu a na základě aktuální situace na trhu stanovují finální cenu dluhopisů. Klíčovou rolí oddělení je pak garance odkupu (underwriting) a samotná distribuce a prodej těchto cenných papírů velkým institucionálním investorům, jako jsou penzijní fondy nebo pojišťovny.
Největší investiční banky s kompletním servisem Investiční banky s kompletním servisem obvykle poskytují jak poradenské, tak finanční bankovní služby, stejně jako prodej, tvorbu trhu a výzkum široké škály finančních produktů, včetně akcií, úvěrů, sazeb, měn, komodit a jejich derivátů. Za největší jsou považovány tyto investiční banky:
JPMorgan Chase Goldman Sachs BofA Securities, původně Bank of America Merrill Lynch Morgan Stanley Citigroup UBS Deutsche Bank HSBC Barclays RBC Capital Markets Wells Fargo Securities Jefferies Group BNP Paribas Mizuho Lazard Nomura Evercore Partners BMO Capital Markets Mitsubishi UFJ Financial Group
Další investiční banky a finanční instituce Asijská infrastrukturní investiční banka Bear Stearns Evropská banka pro obnovu a rozvoj Evropská investiční banka Evropský investiční fond, poskytuje půjčky malým a středním podnikům prostřednictvím bank. EIF má formu akciové společnosti, akcinoáři jsou Evropská investiční banka (59,15 %), Evropská komise (30,00 %) a soukromé instituce (10,85 %). Merrill Lynch (neplést s BofA Securities) Mezinárodní investiční banka Národní rozvojová banka (Česko, dříve Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.) Světová banka
Zaniklé investiční banky Credit Suisse, převzala ji UBS Drexel Burnham Lambert J.P. Morgan & Co. OTP Banka Slovensko
Reference (V moderní britské angličtině se termínem "merchant bank" rozumí investiční banka.)
Kategorie:Banky