La economía de Israel es una economía de mercado muy avanzada, basada principalmente en el conocimiento. Israel ocupa el puesto 22 en el último informe del Índice de Desarrollo Humano de las Naciones Unidas, que lo sitúa en la categoría de "Muy Altamente Desarrollado", lo que permite al país disfrutar de un nivel de vida más alto que muchos otros países occidentales. La prosperidad de la avanzada economía de Israel permite que el país tenga un sofisticado estado de bienestar, una moderna infraestructura y un sector de alta tecnología competitivo a la par de Silicon Valley. Israel tiene el segundo mayor número de empresas emergentes en el mundo después de los Estados Unidos, y el tercer mayor número de empresas que cotizan en el NASDAQ después de Estados Unidos y China. Intel, Microsoft y Apple construyeron sus primeras instalaciones de investigación y desarrollo en el extranjero en Israel, y otras corporaciones multinacionales de alta tecnología, como IBM, Google, HP, Cisco Systems, Facebook y Motorola han abierto centros de investigación y desarrollo en el país.
Los principales sectores económicos del país son la alta tecnología y la fabricación industrial; la industria israelí del diamante es uno de los centros mundiales de corte y pulido de diamantes, y representa el 23,2% de todas las exportaciones. Israel, relativamente pobre en recursos naturales, depende de las importaciones de petróleo, materias primas, trigo, vehículos de motor, diamantes en bruto e insumos de producción, aunque la dependencia casi total del país de las importaciones de energía puede cambiar en el futuro con los recientes descubrimientos de reservas de gas natural frente a sus costas, por un lado, y el papel protagonista de la industria de la energía solar israelí, por otro.
La calidad de la educación universitaria de Israel y el establecimiento de una población altamente motivada y educada es en gran medida responsable del inicio del auge de la alta tecnología y el rápido desarrollo económico del país. Con su fuerte infraestructura educativa y su sistema de incubación de alta calidad para nuevas ideas de vanguardia para crear bienes y servicios impulsados por el valor, ha permitido al país crear una alta concentración de empresas de alta tecnología en todo el país respaldadas financieramente por una fuerte industria de capital de riesgo. Su centro de alta tecnología "Silicon Wadi" se considera el segundo en importancia, sólo superado por su homólogo californiano. Numerosas empresas israelíes han sido adquiridas por corporaciones globales por su personal corporativo confiable y de calidad.
Con un historial tan impresionante de creación de tecnologías orientadas a la obtención de beneficios, Israel se ha convertido en la primera opción para muchos de los principales empresarios, inversores y gigantes de la industria del mundo. El dinamismo económico de Israel ha atraído la atención de líderes empresariales internacionales como el fundador de Microsoft, Bill Gates, el inversor Warren Buffett, el promotor inmobiliario y presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el mexicano, Carlos Slim. Todos los empresarios han elogiado la economía de Israel y han invertido fuertemente en numerosas industrias israelíes más allá de sus actividades comerciales e inversiones tradicionales en sus países de origen. En 2007, la empresa holding del inversor estadounidense Warren Buffett, Berkshire Hathaway, compró una empresa israelí, Iscar, su primera adquisición fuera de los Estados Unidos, por 4.000 millones de dólares.
En septiembre de 2010, Israel fue invitado a unirse a la OCDE. Israel también ha firmado acuerdos de libre comercio con la Unión Europea, los Estados Unidos, la Asociación Europea de Libre Comercio, Turquía, México, Canadá, Ucrania, Jordania, Egipto y, el 18 de diciembre de 2007, se convirtió en el primer país no latinoamericano en firmar un acuerdo de libre comercio con el bloque comercial del Mercosur. Israel es también un importante destino turístico, con 3,6 millones de turistas extranjeros que lo visitaron en 2017.
Historia El Mandato Británico de Palestina que entró en vigor en 1920 tenía como objetivo restringir la compra de tierras por parte de los inmigrantes judíos. Por esta razón, la población judía era inicialmente más urbana y tenía una mayor participación en las ocupaciones industriales. Este desarrollo particular dio como resultado económico uno de los pocos milagros de crecimiento de la región, en el que la estructura de las empresas estaba determinada principalmente por empresarios privados y no por el gobierno. El primer estudio del Mar Muerto en 1911, realizado por el ingeniero judío ruso Moshe Novomeysky, condujo al establecimiento de Palestine Potash Ltd. en 1930, posteriormente rebautizada como Dead Sea Works. En 1923, a Pinhas Rutenberg se le otorgó una concesión exclusiva para la producción y distribución de energía eléctrica. Fundó la Palestine Electric Company, más tarde la Israel Electric Corporation. Entre 1920 y 1924 se establecieron algunas de las fábricas más grandes del país, como la Shemen Oil Company, la Societe des Grand Moulins, la Palestine Silicate Company y la Palestine Salt Company. En 1937 había 86 fábricas de hilado y tejido en el país, que empleaban a 1500 personas. El capital y la experiencia técnica eran suministrados por profesionales judíos de Europa. La planta textil de Ata en Kiryat Ata, que se convirtió en un icono de la industria textil israelí, se estableció en 1934. La industria experimentó un rápido desarrollo durante la Segunda Guerra Mundial, cuando se interrumpieron los suministros de Europa mientras que los fabricantes locales se encargaron de las necesidades del ejército. En 1943, el número de fábricas había crecido a 250, con una fuerza de trabajo de 5.630, y la producción se multiplicó por diez.
A partir de 1924, se celebraron ferias comerciales en Tel Aviv. La Feria del Levante se inauguró en 1932.
Después de la independencia Después de la independencia, Israel se enfrentó a una profunda crisis económica. Además de tener que recuperarse de los efectos devastadores de la guerra árabe-israelí de 1948, también tuvo que absorber cientos de miles de refugiados judíos de Europa y casi un millón del mundo árabe. Israel estaba abrumado financieramente y se enfrentaba a una profunda crisis económica, que condujo a una política de austeridad de 1949 a 1959. El desempleo era elevado y las reservas de divisas escaseaban.
En 1952, Israel y Alemania Occidental firmaron un acuerdo que estipulaba que Alemania Occidental debía pagar a Israel por la persecución de los judíos durante el Holocausto, y compensar la propiedad judía robada por los nazis. Durante los siguientes 14 años, Alemania Occidental pagó a Israel 3000 millones de marcos (equivalentes a 111.500 millones de dólares en moneda moderna). Las reparaciones se convirtieron en una parte decisiva de los ingresos de Israel, llegando a representar hasta el 87,5% de los ingresos de Israel en 1956. En 1950, el gobierno israelí lanzó los Bonos de Israel para que los judíos estadounidenses y canadienses los compraran. En 1951, los resultados finales del programa de bonos superaron los 52 millones de dólares. Además, muchos judíos americanos hicieron donaciones privadas a Israel, que en 1956 se pensó que ascendían a 100 millones de dólares al año. En 1957, la venta de bonos ascendió al 35% del presupuesto de desarrollo especial de Israel. Más tarde en el siglo, Israel se hizo significativamente dependiente de la ayuda económica de los Estados Unidos, un país que también se convirtió en la fuente más importante de apoyo político de Israel a nivel internacional.
Los ingresos de estas fuentes se invirtieron en proyectos de desarrollo industrial y agrícola, lo que permitió a Israel ser económicamente autosuficiente. Entre los proyectos que fueron posibles gracias a la ayuda se encuentran la central eléctrica de Hadera, las Obras del Mar Muerto, el Acueducto Nacional de Israel, el desarrollo portuario en Haifa, Ashdod y Eilat, las plantas de desalinización y los proyectos de infraestructura nacional.
Después de la condición de Estado, se dio prioridad al establecimiento de industrias en las zonas de desarrollo, entre ellas Lachish, Ashkelon, el Néguev y Galilea. La expansión de la industria textil de Israel fue una consecuencia del desarrollo del cultivo del algodón como una rama agrícola rentable. A finales del decenio de 1960, los textiles eran una de las ramas industriales más grandes de Israel, después de la industria alimentaria. Los textiles constituían alrededor del 12% de las exportaciones industriales, convirtiéndose en la segunda rama de exportación más grande después de los diamantes pulidos. En la década de 1990, la mano de obra barata de Asia oriental disminuyó la rentabilidad del sector. Gran parte del trabajo se subcontrató a 400 talleres de costura árabes israelíes. Cuando estos cerraron, las empresas israelíes, entre ellas Delta, Polgat, Argeman y Kitan, comenzaron a hacer sus trabajos de costura en Jordania y Egipto, generalmente bajo el arreglo QIZ. A principios de la década de 2000, las empresas israelíes tenían 30 plantas en Jordania. Las exportaciones israelíes alcanzaron los 370 millones de dólares al año, suministrando a minoristas y diseñadores como Marks & Spencer, Gap, Victoria's Secret, Walmart, Sears, Ralph Lauren, Calvin Klein y Donna Karan.
En sus dos primeros decenios de existencia, el firme compromiso de Israel con el desarrollo dio lugar a tasas de crecimiento económico que superaron el 10% anual. Entre 1950 y 1963, el gasto entre las familias de los asalariados aumentó un 97% en términos reales. Entre 1955 y 1966, el consumo per cápita aumentó en un 221%. Los años posteriores a la guerra de Yom Kipur de 1973 fueron una década perdida económicamente, ya que el crecimiento se estancó, la inflación se disparó y los gastos del gobierno aumentaron significativamente. También cabe mencionar la crisis de las acciones del sector bancario de 1983. En 1984, la situación económica se volvió casi catastrófica con la inflación alcanzando una tasa anual cercana al 450% y se proyectaba que llegara a más del 1000% a finales del año siguiente. Sin embargo, el exitoso plan de estabilización económica implementado en 1985 y la posterior introducción de reformas estructurales orientadas al mercado revitalizaron la economía y allanaron el camino para su rápido crecimiento en el decenio de 1990 y se convirtieron en un modelo para otros países que se enfrentaban a crisis económicas similares. miniaturadeimagen|Billetes y monedas de nuevos séqueles israelíes Dos acontecimientos han contribuido a transformar la economía de Israel desde principios del decenio de 1990. El primero son las olas de inmigración judía, predominantemente de los países de la antigua URSS, que han traído más de un millón de nuevos ciudadanos a Israel. Estos nuevos inmigrantes judíos soviéticos, muchos de ellos con un alto nivel de educación, tuvieron un manantial de conocimientos científicos y técnicos para ayudar a impulsar el floreciente sector tecnológico de Israel, que ahora constituye alrededor del 15% de la población de Israel. El segundo acontecimiento que beneficia a la economía israelí es el proceso de paz iniciado en la conferencia de Madrid de octubre de 1991, que condujo a la firma de acuerdos y posteriormente a un tratado de paz entre Israel y Jordania (1994).