La fusión de Grupo Antena 3 y Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta fue una operación de concentración empresarial mediante la que Antena 3 de Televisión, S.A., sociedad operadora del Grupo Antena 3, absorbió a Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, S.A. (GIA La Sexta). La operación se articuló jurídicamente como una fusión por absorción, por lo que Antena 3 mantuvo su personalidad jurídica y GIA La Sexta quedó extinguida sin liquidación, transmitiendo por sucesión universal la totalidad de su patrimonio a la sociedad absorbente.
El acuerdo de integración fue anunciado el 14 de diciembre de 2011. En él se establecía que los accionistas de La Sexta recibirían 15 801 296 acciones de Antena 3, representativas de un 7 % del capital social de la sociedad resultante, y se contemplaba además una participación adicional fija de otro 7 %, cuya entrega quedaba condicionada al cumplimiento de determinados objetivos relacionados con los resultados del Grupo Antena 3 durante los ejercicios 2012 a 2016.
El proyecto común de fusión fue aprobado por los consejos de administración de ambas compañías el 25 de enero de 2012 y posteriormente por sus respectivas juntas generales de accionistas el 25 de abril de 2012.
La operación fue tramitada ante la entonces Comisión Nacional de la Competencia (CNC) con el expediente C/0432/12 ANTENA 3/LA SEXTA, cuyo tipo fue definido como una adquisición de control exclusivo sobre Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta por parte de Grupo Planeta de Agostini. El 13 de julio de 2012, la CNC autorizó la operación en segunda fase, subordinándola al cumplimiento de determinadas condiciones destinadas a preservar la competencia.
El 25 de julio de 2012, GIA La Sexta descartó inicialmente ejecutar la operación en las condiciones establecidas por la CNC y manifestó que continuaría operando en solitario. Sin embargo, el Consejo de Ministros celebrado el 24 de agosto de 2012 modificó parcialmente las condiciones de la CNC, lo que permitió reabrir el proceso de integración.
Finalmente, el Grupo Antena 3 confirmó oficialmente el 26 de septiembre que seguiría adelante con la operación y señaló que el 1 de octubre de 2012 se produciría el traspaso efectivo del negocio y la toma de control. La integración operativa y técnica comenzó ese día, pero la fusión societaria se ejecutó formalmente y quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 31 de octubre de 2012. Como consecuencia de la inscripción, GIA La Sexta quedó extinguida jurídicamente y Antena 3 adquirió por sucesión universal la totalidad de su patrimonio.
El 6 de marzo de 2013, el Grupo Antena 3 adoptó la nueva identidad corporativa de Atresmedia, aunque las principales marcas del grupo, entre ellas Antena 3 y La Sexta, mantuvieron sus respectivas identidades corporativas.
Grupos en proceso de fusión
Grupo Antena 3
Grupo Antena 3 era una empresa de medios de comunicación que formaba parte del Grupo Planeta. Sus estudios centrales estaban situados en San Sebastián de los Reyes, en la Comunidad de Madrid.
Este operador incluía cuatro canales de televisión en abierto al Grupo: Antena 3, canal generalista privado; Neox, orientado a un público juvenil; Nova, orientado a un público familiar y con especial incidencia en el público femenino, y Nitro, orientado principalmente al público masculino. También contaba con Antena 3 HD, la señal en alta definición de Antena 3, y Antena 3 Internacional, la señal destinada a mercados internacionales. Además, el grupo disponía de Ver-T, una señal de televisión local que emitía en determinadas localidades de Andalucía, la Comunidad de Madrid y la Comunidad Valenciana. Hasta el 1 de abril de 2013, disponía también de Antena 3 Canarias, un canal cuya programación estaba destinada exclusivamente a las Islas Canarias. A nivel radiofónico, disponía de Onda Cero, Europa FM y Onda Melodía (posteriormente Melodía FM).
El Grupo Antena 3 contaba además con sociedades vinculadas a la producción audiovisual, la publicidad, el cine y los contenidos digitales. Entre ellas figuraban Antena 3 Films, Antena 3 Multimedia y la estructura comercial Atres Advertising, posteriormente integrada en la arquitectura corporativa de Atresmedia.
Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta
Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta era una empresa española dedicada a operar y gestionar servicios de televisión. La Sexta era la principal cadena generalista de la compañía, que también disponía de La Sexta 3, Xplora y La Sexta HD. Por su parte, Gol Televisión era un canal de pago vinculado empresarialmente al grupo, pero no formaba parte de la oferta de canales de TDT en abierto del mismo modo que La Sexta, La Sexta 3 y Xplora.
GIA La Sexta poseía dos sedes principales, una en la Ciudad de la Imagen de Pozuelo de Alarcón (Madrid), donde se grababan y producían informativos y programas y se desarrollaban distintas actividades logísticas, y otra en el Edificio Imagina de Esplugas de Llobregat (Barcelona), donde se desarrollaban funciones relacionadas con la continuidad y la emisión.
El accionariado de GIA La Sexta había experimentado diversas modificaciones en los años anteriores a la fusión. Entre sus principales accionistas y sociedades vinculadas se encontraban Imagina Media Audiovisual, GAMP, Mediapro, Bainet Media, El Terrat y Televisa, además de otros accionistas.
Historia de la fusión
Acuerdos de unión
A mediados del mes de diciembre de 2009, varios portales de la red se hicieron eco de diversos rumores sobre las operadoras de televisión en abierto Grupo Antena 3 y GIA La Sexta, que daban por cerrada la primera gran fusión entre televisiones en España. Según esas publicaciones, ambas habían alcanzado un acuerdo para formar un gigante audiovisual que gestionaría ocho canales de TDT. A causa de esos rumores, Prisa TV entró en una situación incómoda y difícil en todos los sentidos, sobre todo en el terreno económico, por lo que el día 18 de diciembre de 2009 Gestevisión Telecinco y Sogecuatro, que meses antes iba a fusionarse con GIA La Sexta, firmaron un acuerdo de fusión, según los medios, a causa de la presión que los rumores de fusión entre el Grupo Antena 3 y GIA La Sexta habían causado. Más tarde, el Grupo Antena 3 confirmó que había mantenido conversaciones con distintos operadores, pero sin que se hubiera alcanzado ningún principio de acuerdo, por lo que los rumores de su fusión con GIA La Sexta fueron desmentidos.
El 27 de diciembre de 2009, Mikel Lejarza, director general de Antena 3, afirmó que ambas empresas estaban en pleno noviazgo y que la boda sería imparable e inminente, noticia que continuó dando que hablar durante el último mes de 2009 y los dos primeros meses de 2010. Entre otras cosas, a finales de enero de 2010, José Miguel Contreras, consejero delegado de La Sexta, viajó a México para entrevistarse con la cúpula de Televisa con el objetivo de explicarles en detalle el desarrollo de las conversaciones de fusión con el Grupo Antena 3, a las que el gigante latinoamericano que preside Emilio Azcárraga Jean, que en aquel momento mantenía una participación significativa en la operadora, ya había dado su visto bueno.
A mediados de febrero de 2010 apareció la noticia de que la fusión Grupo Antena 3-GIA La Sexta se había atascado (pero no roto), ya que José Manuel Lara Bosch no tenía prisa en fusionarse y José Miguel Contreras se resistía a que GIA La Sexta acabara siendo absorbida por la operadora de Grupo Planeta. Las fuentes oficiales confirmaban que los motivos fueron que el Grupo Antena 3 se habría encontrado con el deseo de GIA La Sexta de cobrar un gran protagonismo en la sociedad resultante de este pacto, ya que quería mandar al menos en determinadas áreas; en Planeta se decía que GIA La Sexta había perdido la iniciativa en esta operación, por lo que el Grupo Antena 3 ya no tenía prisa por cerrar ningún acuerdo, puesto que a quien le urgía el pacto era a GIA La Sexta. También se decía que el Grupo Antena 3 esperaba absorber a GIA La Sexta al igual que hizo Gestevisión Telecinco con Sogecuatro, mientras que GIA La Sexta buscaba una fusión y no una compra.
Pocos días después, el consejero delegado del Grupo Antena 3, Silvio González, dijo que la empresa no tenía prisa por cerrar rápidamente un acuerdo de fusión con ningún grupo, incluido GIA La Sexta, por lo que las negociaciones quedaron muy lejos. Un mes más tarde, GIA La Sexta congeló su fusión con el Grupo Antena 3 y detalló que su futuro más próximo sería continuar en solitario arriesgando en reforzar el canal, pero sin cerrar la opción de llegar a un acuerdo de fusión con otro operador (aunque las negociaciones con el Grupo Antena 3 eran difíciles). Aun siguiendo la empresa de Planeta interesada en absorber a GIA La Sexta, en abril de 2010, uno de los principales puntos de discrepancia en la fusión se refería a la definición de la estructura y la organización final del nuevo holding. Cada plataforma manifestó sus deseos respecto a ese punto y, en ese momento, las posturas eran irreconciliables. No había acuerdo. El Grupo Antena 3 había apostado por una gestión conjunta de la sociedad final. La Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, por su parte, había manifestado su intención de blindar su cadena en la toma de decisiones y mantener en exclusiva el control de la misma, a lo que el Grupo Antena 3 se negó.
En mayo de 2010 Televisa exigía a Jaume Roures y a José Miguel Contreras la fusión de GIA La Sexta con el Grupo Antena 3, porque los mexicanos estaban cansados de una inversión que no les reportaba ni influencias, ni dinero ni sinergias. Pocos días más tarde, José Miguel Contreras desveló que el Grupo Antena 3 y GIA La Sexta mantenían viva la llama de la fusión. El Consejero aseguraba que seguían en contacto aunque el acuerdo no era inminente y no había nada firmado ni acordado. También confesó que varios problemas de valoración de activos estaban retrasando los acuerdos para fusionar las cadenas de televisión. No obstante, aclaró que a corto plazo se podría concretar algo más. Ese mismo mes, GIA La Sexta se endeudó en más de 30 millones de euros para garantizar la continuidad de la cadena, ya que también debía pagar los contratos firmados con varias entidades como Warner, Metro-Goldwyn-Mayer o Paramount Pictures Corporation o los derechos deportivos. La solución pasaba por una fusión con el Grupo Antena 3.
En julio reapareció Silvio González reconociendo que la lógica empresarial les llevaba a fusionarse, aunque también dijo que en esos momentos, aun habiéndose reunido, no habían llegado a ningún tipo de acuerdo. Durante su participación en un curso de verano de la Universidad Complutense en San Lorenzo de El Escorial, el consejero delegado del grupo afirmó que no existía ningún tipo de negociación para la unión de este grupo y GIA La Sexta, por lo que los medios dieron las negociaciones por rotas. Días después, varios diarios confidenciales de Internet levantaron falsos testimonios sobre que la pésima situación económica de GIA La Sexta les obligaba a ser absorbidos por el Grupo Antena 3 y a precio de saldo, noticia a la que no se le dio demasiada importancia.