BlackRock est une société multinationale américaine spécialisée dans la gestion d'actifs, dont le siège social est situé à New York. Fondée en 1988, elle est devenue le plus important gestionnaire d'actifs au monde, avec près de de dollars d'encours au .. BlackRock fournit des solutions d’investissement, de conseil et de gestion des risques de financement.
Les activités sont concentrées aux États-Unis, où un peu plus de la moitié du chiffre d'affaires est réalisé. BlackRock a réalisé une forte croissance des actifs sous gestion depuis 2005.
Fin 2024, la société emploie présents dans 89 bureaux à travers pour une clientèle répartie dans plus d'une centaine de pays..
BlackRock est cotée à la Bourse de New York depuis 1999.
Le principal actionnaire de BlackRock a longtemps été PNC Financial Services avec une participation de 21 % à la fin de l'année 2017. En , PNC vend la quasi-totalité de sa participation pour 14,4 milliards de dollars américains.. La banque transfère 500 000 actions BlackRock à la Fondation PNC.
Histoire 1988 : Blackstone Financial Management BlackRock démarre en 1988 sous l'impulsion de huit associés, dont quatre occupent encore des fonctions au sein du groupe.. Les fondateurs se composent d’anciens salariés de First Boston et de Lehman Brothers, autour respectivement de Larry Fink et de Ralph Schlosstein. Le nom de la société est, à ses débuts, Blackstone Financial Management et appartient alors au groupe Blackstone. La société se concentre sur les titres obligataires et développe notamment le Blackstone Term Trust, un fonds qui permet de lever un milliard de dollars.
1992 : BlackRock En 1992, la société est renommée BlackRock... La même année, BlackRock cumule de dollars d'actifs sous gestion, puis en 1994. En parallèle, BlackRock développe un outil de gestion global d'actifs, Aladdin (acronyme d'Asset Liability, Debt and Derivatives Investment Network), une plateforme de gestion de risques qui s’est imposée comme étant l’un des outils technologiques les plus connus du secteur financier.. Réservé au départ à des usages internes, le système Aladdin s’ouvre à des utilisations extérieures à partir du milieu des années 1990 jusqu’à permettre la réalisation de transactions, ainsi que des milliards de calculs financiers, par jour.
Séparation entre BlackRock et Blackstone En 1994, Blackstone et BlackRock décident de se séparer. Stephen A. Schwarzman, président-directeur général de Blackstone, dira de cette décision qu’elle a été sa plus grande erreur professionnelle..
En 1995, PNC Financial Services rachète BlackRock à hauteur de 240 millions de dollars.
Introduction en bourse En 1999, la société est introduite en bourse, au prix de 14 dollars l’action. Au terme de cette année, la société comptabilise 165 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
En 2000, BlackRock fonde BlackRock Solutions, sa filiale de conseil organisée autour de l’exploitation de la plateforme Aladdin.
En 2004, elle rachète la société State Street Research - Management pour 375 millions de dollars, puis reprend, en 2006, la filiale de gestion d'actifs de la banque Merrill Lynch. En 2007, le cofondateur, vice-président et directeur des investissements Keith Anderson annonce son départ du groupe pour l'année suivante. Il est remplacé par Scott Amero.. En 2007, Robert S. Kapito prend la présidence de BlackRock, succédant à Ralph Schlosstein..
Crise bancaire et financière de 2008
Lors de la crise bancaire et financière de l'automne 2008, la société résiste aux turbulences du marché et renforce son rayonnement.. BlackRock est chargée par la Réserve fédérale de New York d’assurer la gestion de de la banque Bear Stearns, afin d’en faciliter le sauvetage par JPMorgan Chase. Outre JPMorgan Chase, d’autres sociétés de Wall Street sollicitent les conseils de BlackRock, tels que Morgan Stanley ou American International Group (AIG).
En 2009, alors que le marché boursier est au plus bas en raison de la crise de 2008, BlackRock double sa taille en s'offrant, pour de dollars, la société Barclays Global Investors., la filiale de gestion d’actifs de Barclays. L’opération permet à BlackRock de multiplier par deux le montant des actifs placés sous sa gestion et de devenir le leader mondial du marché. Cette acquisition est la deuxième fusion la plus importante de l’histoire de l’industrie de la gestion d’actifs..
Années 2010 En 2010, l’entreprise annonce la création de sa propre bourse interne. qui vise à offrir de meilleurs prix en abaissant les coûts de négociation. L’étendue des participations de BlackRock est soulignée par The Economist, qui mentionne plus de milliards de dollars d’actifs directement contrôlés par la société, ainsi que milliards de dollars supplémentaires supervisés par le truchement d’Aladdin.
En 2012, BlackRock lance iShares Core afin de permettre aux investisseurs de réaliser des placements boursiers et obligataires peu coûteux grâce aux fonds indiciels cotés en bourse..
BlackRock devient alors la première société de gestion d'investissement au monde avec environ sous gestion. Blackrock et son patron Laurence D. Fink exercent alors une influence importante à Wall Street Fink Builds BlackRock Powerhouse Without Goldman Sachs Backlash - Bloomberg, 9 décembre 2010. et à Washington DC Larry Fink’s $12 Trillion Shadow - Suzanna Andrews, Vanity Fair, avril 2010.. Cette tendance monopolistique inquiète certains économistes et médias spécialisés : En 25 ans, BlackRock est devenu le plus gros investisseur au monde. Est-ce un problème de dominance ? s'inquiétait The Economist fin 2013..
En 2015, le régulateur allemand des marchés inflige à la société une amende de pour des déclarations erronées ou tardives des droits de vote réellement détenus.. Le gendarme allemand met en avant des circonstances atténuantes pour expliquer le montant modeste de l’amende : a-t-il précisé, avant d’ajouter que BlackRock .. En , la banque américaine Bank of America transfère à BlackRock la gestion de « BlackRock to buy Bank of America's $87 billion money-market fund business », Trevor Hunnicutt, Reuters, 3 novembre 2015..
En 2017, BlackRock publie pour la première fois ses priorités pour les deux années à venir en matière « d’intendance des investissements ». L’accent est mis sur la diversification des conseils d’administration, notamment leur féminisation, et sur la prise en compte du risque climatique à long terme
En , BlackRock et BlackStone annoncent leur intention d'ouvrir des bureaux en Arabie saoudite pour contribuer à la diversification économique et financière du pays..
En 2018, la société ouvre son premier laboratoire dédié à l’intelligence artificielle à Palo Alto, en Californie. En , le cumul d'actifs sous gestion de BlackRock dépasse les de dollars..
En , BlackRock rachète l'éditeur français d'outils de gestion financière EFront Financial Solutions pour 1,3 milliard de dollars..
Années 2020
En , PNC Financial Services annonce la vente de sa participation de 22,4 % dans BlackRock, valorisé 17 milliards de dollars, qu'elle avait acquis en 1995 pour 240 millions de dollars. Cette valorisation représente pour la banque, actionnaire du gestionnaire d’actifs depuis vingt-cinq ans, un retour sur investissement de plus de %.
En 2022, l'entreprise dépasse les d’encours. En effet, BlackRock a connu une augmentation de milliards sur un an enregistrant la plus forte croissance organique de son histoire..
Entre fin et le , BlackRock enregistre une perte de 17 milliards de dollars sur ses actifs russes, en passant de 18,2 à un milliard de dollars dans ce laps de temps, à cause des sanctions économiques dues à l’invasion de l'Ukraine par la Russie.
Au cours du mouvement social contre le projet de réforme des retraites en France de 2023 du gouvernement Borne, le siège parisien de la société est envahi pendant vingt minutes par des manifestants partis d'une assemblée générale à Paris-Gare-de-Lyon, afin de donner de la visibilité à leur cause et de dénoncer les fonds de pension...
En , Blackrock annonce l'acquisition de , un fonds d'investissement spécialisée dans les infrastructures, pour 12,5 milliards de dollars..
En , BlackRock fait l'acquisition de ports à conteneurs du chinois CK Hutchison, dont deux ports au canal du Panama, en partenariat avec MSC.
Activités BlackRock est une société de gestion d'actifs cotée en bourse, avec des activités diversifiées. Au , la valeur des actifs gérés par la société s’élève à . BlackRock n'est pas un fonds de pension, ni un fonds spéculatif. Elle collecte de l’argent auprès d’investisseurs institutionnels pour l’investir sur les marchés financiers, en leur nom. La société sert un large éventail de clients institutionnels, tels que des compagnies d’assurances et des banques.
En 2019, les actifs de BlackRock détenus par des particuliers représentent 10 % de la valeur des actifs à long terme gérés par BlackRock, contre 57 % pour les clients institutionnels et 33 % pour les fonds indiciels cotés en bourse iShares. Ces fonds, étant négociés en bourse, sont comptabilisés de façon distincte car il n’est pas toujours possible de définir si le client final est un particulier ou un acteur institutionnel.
En 2019, en termes de produits, 52 % des actifs gérés par BlackRock sont liés aux marchés actions, 31 % aux marchés obligations, 8 % aux fonds mixtes, 2 % aux produits de gestion alternative et 7 % aux fonds monétaires en 2019.
Enfin, s’agissant du style d’investissement, 27 % relèvent d’une gestion active (Blackrock, premier gérant d’actifs étrangers en France, est connu pour sa politique d'activisme actionnarial, souvent agressive et en extension, votant fréquemment contre les rémunérations des dirigeants et suivant parfois les campagnes d'autres activistes), 66 % de gestion indicielle (dite « passive ») et 7 % de gestion de fonds monétaires en 2019.
Entre et , BlackRock exerce ses droits de vote au sein de assemblées générales d’actionnaires dont aux États-Unis et en Europe. L'entreprise possède aussi au moins 5 % du capital de quatre sociétés américaines cotées en bourse sur dix, comme JP Morgan, Chevron, Facebook ou Walmart.
Après la crise des subprimes de 2007, l'activité de la multinationale s'oriente vers les fonds négociés en bourse (FNB ou, en anglais, ETF pour exchange traded fund).
En Europe, BlackRock a investi dans la société Atos dont elle possède plus de 5 % du capital en .. En 2016, BlackRock était actionnaire au sein de 18 sociétés du CAC 40 (Atos, BNP Paribas, Vinci, Saint-Gobain, Société générale, Sanofi, Michelin, Safran, Teleperformance, Total…).. Fin 2017, selon une étude d'Euronext, BlackRock possède 1,9 % du CAC, avec des participations autour de 5 % dans une vingtaine de multinationales françaises. Il est, en 2020, l'un des principaux actionnaires du CAC 40, derrière les familles Arnault, Bettencourt et l’État Français.. BlackRock détient aussi 5 % du groupe bancaire espagnol Santander.. BlackRock est un des investisseurs les plus importants dans huit des plus grandes firmes pétrolières mondiales, et détient plus de 87 milliards de dollars de parts dans des entreprises d'énergies fossiles.
Les centres de données de BlackRock se situent, comme ceux de Microsoft, Yahoo!…, dans la ville de Wenatchee où l'électricité est bon marché, grâce notamment au barrage de Rocky Reach..
La société s'appuie sur une plateforme numérique de gestion des risques baptisée Aladdin (Asset, Debt and Derivative Investment Network). Cet outil est utilisé par BlackRock ainsi que nombreux clients dont BNP Paribas. Jean-François Cirelli, président de BlackRock France, Belgique et Luxembourg précise qu’il ne s’agit pas d’une intelligence artificielle prenant des décisions d’investissement seule, mais d’un outil technologique mis au service de la gestion des risques des portefeuilles des clients. Aladdin supervise de dollars chaque jour.