A BlackRock, Inc. egy amerikai multinacionális befektetési vállalat. A BlackRockot 1988-ban alapították, eredetileg vállalati kockázatkezeléssel és fix kamatozású intézményi vagyonkezelőként, mára a világ legnagyobb vagyonkezelője, 2023. december 31-én 11,5 billió dollárnyi kezelt vagyonnal. 2023. december 31-én a BlackRock székhelye New Yorkban található, 30 országban 70 irodával rendelkezik, és 100 országban vannak ügyfelei.
A BlackRock a tőzsdén kereskedett alapok iShares csoportjának kezelője, és a The Vanguard Group és a State Street mellett a három nagy indexalap-kezelő egyikének számít. Aladdin nevű szoftvere számos nagy pénzintézet számára követi nyomon a befektetési portfóliókat, BlackRock Solutions részlege pedig pénzügyi kockázatkezelési szolgáltatásokat nyújt. A BlackRock 2023-ban a 229. helyen állt a Fortune 500-as listán, amely az Amerikai Egyesült Államok legnagyobb vállalatainak bevétel szerinti listáján szerepel.
A BlackRock igyekezett magát a befektetések környezeti, társadalmi és kormányzási (ESG) szempontjainak iparági vezetőjeként pozícionálni. Nyugat-Virginia, Florida és Louisiana amerikai államok pénzt vontak el a cégtől, vagy megtagadták, hogy üzletet kössenek vele az ESG-politikája miatt. A BlackRockot bírálták, amiért olyan vállalatokba fektetett be, amelyek részt vesznek a fosszilis tüzelőanyagok, a fegyveripar, a Népi Felszabadító Hadsereg és az emberi jogok megsértésében Kínában. A vállalatot azért is bírálták, mert a COVID-19 világjárvány idején szoros kapcsolatban állt a Federal Reserve bankkal.
Története 1988-1999
A BlackRockot 1988-ban Larry Fink, Robert S. Kapito, Susan Wagner, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Schlosstein és Keith Anderson alapította azzal a céllal, hogy intézményi ügyfeleknek kockázatkezelési szempontból vagyonkezelési szolgáltatásokat nyújtson. Fink, Kapito, Golub és Novick korábban együtt dolgoztak a First Bostonnál, ahol Fink és csapata úttörők voltak a jelzálogfedezetű értékpapírok piacán az Egyesült Államokban. 90 millió amerikai dollárt veszített Fink a First Boston vezetőjeként. Ez a tapasztalat motiválta őt és a többieket a kiváló kockázatkezelési és bizalmi gyakorlatok kidolgozására. Kezdetben Fink finanszírozást (a kezdeti működőtőkéhez) Peter Petersontól, a The Blackstone Grouptól kért, aki hitt Fink elképzelésében egy olyan cégről, amely a kockázatkezelésnek szenteli magát. Peterson a Blackstone Financial Management nevet adta neki. A kötvényüzletágban való 50%-os részesedésért cserébe a Blackstone kezdetben 5 millió dolláros hitelkeretet adott Finknek és csapatának. Az üzletág hónapokon belül nyereségessé vált, és 1989-re a csoport vagyona megnégyszereződött, 2,7 milliárd dollárra. A Blackstone tulajdonában lévő részesedés százalékos aránya is 40%-ra csökkent, szemben Fink munkatársaival.
1992-re a Blackstone részesedése a cég mintegy 36%-ának felelt meg, és Stephen A. Schwarzman és Fink fontolgatta a részvények nyilvános eladását.. 1992-ben a cég felvette a BlackRock nevet, és az év végére 17 milliárd dollárnyi vagyont kezelt. 1994 végén a BlackRock 53 milliárd dollárt kezelt. 1994-ben Schwarzman és Fink belső vitába keveredett a javadalmazás és a részvények módszereiről. 1994-ben Fink meg akarta osztani a részvényeket az új alkalmazottakkal, hogy elcsábítsa a tehetségeket a bankoktól, ellentétben Schwarzmannal, aki nem akarta tovább csökkenteni a Blackstone részesedését. 1994-ben megegyeztek, hogy elválnak útjaik, és Schwarzman eladta a BlackRockot, amit később „hősies hibának” nevezett. 1994 júniusában a Blackstone eladta 23 milliárd dolláros eszközállománnyal rendelkező, jelzálogpapírokkal foglalkozó egységét a PNC Financial Services-nek 240 millió dollárért. Az egység jelzálogokkal és más fix kamatozású eszközökkel kereskedett, és az eladási folyamat során az egység Blackstone Financial Managementről BlackRock Financial Managementre változtatta a nevét. Schwarzman a Blackstone-nál maradt, míg Fink a BlackRock elnök-vezérigazgatója lett.
1999-2009 1999. október 1-jén a BlackRock részvénytársasággá vált, részvényeit 14 dolláros darabáron értékesítette a New York-i tőzsdén történő első nyilvános kibocsátáson keresztül. 1999 végére a BlackRock 165 milliárd dollárnyi vagyont kezelt. 1999-ben a BlackRock mind szervesen, mind felvásárlások révén növekedett. 2000-ben Charles Hallac vezetésével a BlackRock elindította a BlackRock Solutions-t, a BlackRock elemzési és kockázatkezelési részlegét. A divízió az Aladdin System, a vállalati befektetési rendszer, a Green Package, a Risk Reporting Service, a PAG (portfólióanalitika) és az AnSer, az interaktív analitika segítségével nőtt ki."Briefing: BlackRock – The Monolith and the Markets" (), The Economist, 7 December 2013, pp. 24–26.
2004 augusztusában a BlackRock végrehajtotta első nagyobb akvizícióját: 325 millió dollárért készpénzben és 50 millió dollárért részvényekben megvásárolta a State Street Research & Management holdingvállalatát, az SSRM Holdings, Inc. céget a MetLife-tól. Az akvizícióval a BlackRock kezelt vagyona 314 milliárd dollárról 325 milliárd dollárra nőtt. 2005-ben az ügyletbe beletartozott a State Street Research & Management befektetési alapokkal foglalkozó üzletága is. The deal included the mutual-fund business State Street Research & Management in 2005.
A BlackRock 2006-ban egyesült a Merrill Lynch befektetési menedzserekkel foglalkozó részlegével (MLIM), felére csökkentve a PNC tulajdonrészét, és a Merrill 49,5%-os részesedést szerzett a vállalatban. 2007 októberében a BlackRock felvásárolta a Quellos Capital Management alapok alapjainak üzletágát. 2009 áprilisában a BlackRock felvásárolta az R3 Capital Management, LLC-t és annak 1,5 milliárd dolláros alapjának kezelését. 2009 májusában a BlackRock Solutions-t az U. S. Treasury Department a Bear Stearns, az American International Group, a Freddie Mac, a Morgan Stanley és más, a 2007-2008-as pénzügyi válságban érintett pénzügyi cégek tulajdonában lévő toxikus eszközök elemzésére, felszámolására és árazására.Andrews, Suzanna. Larry Fink's $12 Trillion Shadow , Vanity Fair, April 2010: "There is little doubt among the financial establishment in Washington and on Wall Street that BlackRock was the best choice to handle the government's problems." A Federal Reserve engedélyezte a BlackRocknak, hogy felügyelje a Bear Stearns és az American International Group 130 milliárd dolláros adósságrendezését.
2010-2019 2010 februárjában a pénzügyi válság idején szükséges tőkebevonás érdekében a Barclays 13,5 milliárd dollárért eladta a Barclays Global Investors (BGI) egységét, amely magában foglalta a tőzsdén kereskedett alapok üzletágát, az iShares-t, a BlackRocknak, és a Barclays közel 20%-os részesedést szerzett a BlackRockban. 2011. április 1-jén a BlackRockot felvették az S&P 500 tőzsdeindex összetevőjeként. 2013-ban a Fortune a BlackRockot felvette a világ 50 legcsodáltabb vállalatát tartalmazó éves listájára. 2014-ben a BlackRock 4 billió dolláros kezelt vagyonával a „világ legnagyobb vagyonkezelője”. 2014 végén a Sovereign Wealth Fund Institute jelentése szerint a BlackRock kezelt vagyonának 65%-át intézményi befektetők tették ki.
2015. június 30-án a BlackRock 4,721 billió dollárnyi vagyont kezelt. 2015. augusztus 26-án a BlackRock végleges megállapodást kötött a FutureAdvisor, egy digitális vagyonkezelési szolgáltató felvásárlásáról, amelynek bejelentett vagyonkezelt vagyona 600 millió dollár volt. 2015. augusztus 26-án a FutureAdvisor a BlackRock Solutions (BRS) egyik üzletágaként kezdett működni. 2015 novemberében a BlackRock bejelentette, hogy veszteségek után felszámolja a BlackRock Global Ascent fedezeti alapot. A Global Ascent alap volt az egyetlen dedikált globális makroalapja, mivel a BlackRock „jobban ismert a befektetési alapjairól és a tőzsdén kereskedett alapjairól”. Abban az időben a BlackRock 51 milliárd dollárnyi fedezeti alapot kezelt, ebből 20 milliárd dollárt fedezeti alapok alapjaiban.
2017 márciusában a BlackRock a Mark Wiseman által vezetett féléves felülvizsgálat után kezdeményezte a 8 milliárd dolláros aktívan kezelt alap üzletágának átszervezését, ami hét portfóliókezelő távozását és 25 millió dolláros költséget eredményezett a második negyedévben, egyes alapokat kvantitatív befektetési stratégiákkal helyettesítve. 2017 áprilisára az iShares üzletág a BlackRock teljes kezelt vagyonának 1,41 billió dollárt, azaz 26%-át, és a BlackRock alapdíjbevételének 37%-át tette ki. 2017 áprilisában a BlackRock szintén támogatta, hogy a kontinentális kínai részvények első alkalommal bekerüljenek az MSCI globális indexébe.
2020-tól napjainkig
2020 januárjában a PNC Financial Services 14,4 milliárd dollárért eladta részesedését a BlackRockban. 2020 márciusában a Federal Reserve a BlackRockot választotta ki két vállalati kötvényvásárlási program kezelésére a COVID-19 világjárványra válaszul. Ez magában foglalta az 500 milliárd dolláros elsődleges piaci vállalati hitelkeretet (PMCCF) és a másodlagos piaci vállalati hitelkeretet (SMCCF) is, valamint a Government National Mortgage Association, a Fannie Mae vagy a Freddie Mac által garantált kereskedelmi jelzálogfedezetű értékpapírok (CMBS) Federal Reserve általi vásárlását.Annie Massa. Why BlackRock Has a Role in the Fed Bond-Buying Spree, The Washington Post, 22 May 2020Sophie Baker. Fed chooses BlackRock for pandemic support programs , Pensions & Investments, 25 March 2020Jonnelle Marte. Fed opens primary market corporate bond facility , Reuters, 29 June 2020 2020 augusztusában a BlackRock megkapta a Kínai Értékpapír-szabályozó Bizottság engedélyét arra, hogy befektetési alap üzletágat hozzon létre az országban. Ezzel a BlackRock lett az első globális vagyonkezelő, aki megkapta a kínai kormány hozzájárulását az országban való működés megkezdéséhez.
2021 novemberében a Blackrock csökkentette indiai befektetéseit, miközben növelte a kínai befektetéseket. A cég fenntart egy külön India Alapot, amelyen keresztül indiai startupokba, a Byju's-ba, a Paytm-be és a Pine Labs-be fektet be. 2022. december 28-án bejelentették, hogy a BlackRock és Volodimir Zelenszkij egyeztetett a cég szerepvállalásáról Ukrajna újjáépítésében. 2022 szeptemberében a BlackRock vezérigazgatója, Larry Fink és Zelenszkij videokonferencia keretében találkoztak. 2023 áprilisában a vállalatot bízták meg a Signature Bank és a Silicon Valley Bank 114 milliárd dolláros eszközállományának értékesítésével a 2023-as egyesült államokbeli bankválság után. 2023 júniusában a BlackRock kérelmet nyújtott be az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságához (SEC) egy Spot Bitcoin tőzsdén kereskedett alap (ETF) elindítására, 2023 novemberében pedig egy másik kérelmet nyújtott be egy Spot Ethereum ETF-re. A spot bitcoin ETF beadványt és 10 másikat 2024. január 10-én hagyták jóvá. 2024. január 19-én az iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) volt az első spot bitcoin ETF, amely elérte az 1 milliárd dolláros forgalmat.