Fu dal 1233 coreggente della Marca di Brandeburgo insieme al fratello Giovanni. Dal 1266 fino alla morte fu il solo margravio della marca.
Il periodo di governo dei due margravi ascanidi fu contrassegnato da un'ampia espansione verso est, che incluse l'ultima parte del Teltow e del Barnim, l'Uckermark, la Signoria di Stargard, la Terra di Lebus e la prima parte a est dell'Oder nel Neumark.
L'importanza e la posizione politica interna della Marca di Brandeburgo nel Sacro Romano Impero potevano considerarsi così forti, come in proposito nacque tra le altre l'espressione, che Ottone fosse candidato nel 1256 a insediarsi sul trono imperiale. Inoltre essi fondarono diverse città e si resero specialmente meritevoli dello sviluppo di entrambe le città-base di Cölln e Berlino. Il borgo ascanide di Spandau fu da essi elevato a loro residenza preferita.
Ancor prima della loro dipartita essi suddivisero, con pragmatica disposizione ereditaria, la Marca in due parti, una "ottoniana" e una "giovannea". Essi fondarono nel 1258 con il nome di Mariensee il convento cistercense di Chorin, poiché il convento di Lehnin rimase il tradizionale luogo di sepoltura della linea ottoniana. Dopo l'estinzione degli ottoniani nel 1317, tutte le terre passarono nuovamente sotto il margravio Waldemaro.
Biografia Periodo di tutela Ottone era il figlio più giovane di Alberto II di Brandeburgo della dinastia degli Ascanidi, e di Matilde di Lausitz, figlia del margravio di Lusazia Corrado II di Groitzsch, di un ramo collaterale della Casata di Wettin. Poiché sia Ottone sia il fratello maggiore Giovanni al momento del decesso del padre nel 1220 erano minorenni, l'imperatore Federico II di Svevia, cui spettava la tutela, la affidò all'arcivescovo di Magdeburgo Alberto I di Käfernburg; la tutela fu esercitata dal conte Enrico I Anhalt, da Alberto I di Sassonia e dal cugino Alberto II. Come nipoti del duca Bernardo di Sassonia erano entrambi i parenti più prossimi per parte di padre, dei quali Enrico aveva il diritto di maggiore anzianità.
Nel 1221 la madre, contessa Matilde, acquistò dall'arcivescovo di Magdeburgo la tutela per 1900 marchi magdeburghesi d'argento e la esercitò infine insieme a Enrico I.Stefan Warnatsch, Geschichte des Klosters Lehnin …, p. 62 Quando l'arcivescovo di Magdeburgo subito dopo viaggiò in Italia dall'imperatore Federico II, il duca di Sassonia Alberto cercò di approfittare della situazione, il che portò a una rottura con il fratello Enrico I.
Il cognato di Matilde, conte Enrico V del Palatinato, cercò di immischiarsi nella conquista della Sassonia. Federico II impedì una faida convincendo i principi fratelli a mantenere la pace.
Probabilmente, dalla morte della madre, avvenuta nel 1225, i fratelli esercitarono insieme la signoria sulla Marca di Brandeburgo; essi avevano a quel tempo presumibilmente l'età di 12 anni (Giovanni I) e 10 (Ottone III).
Nel 1231 essi devono aver ottenuto a Neustadt il cavalierato - "quest'anno è considerato l'inizio ufficiale del loro governo".Marca Brandenburgensis http://www.brandenburg1260.de/johann1_und_otto3.html brandenburg1260.de]
Politica interna Dopo la morte del conte Enrico V del Palatinato, avvenuta nel 1227, i fratelli ne sostennero il nipote, il loro cognato Ottone I di Brunswick-Lüneburg, che poteva difendersi dalle pretese degli Hohenstaufen e di alcuni funzionari ministeriali solo con le armi.
Nel 1229 si giunse a una faida con l'ex titolare della tutela, l'arcivescovo Alberto. Come il loro ex antagonista e difensore, essi comparvero nel 1235 presso l'Impero a Magonza, dove fu annunciata la Pace di Magonza.
Dopo il conflitto sul regno Corrado IV ed Enrico Raspe riconobbero entrambi re nel 1251 il margravio Guglielmo II d'Olanda; nel 1257 esercitarono per la prima volta il diritto di elettorato con la scelta di Alfonso X di Castiglia. Nel 1256 Ottone III era uno die pretendenti al trono. Vero è che egli non fu re, tuttavia il valore del significato della politica interna ne esprimeva la candidatura, che aveva ottenuto con la marca fondata nel 1157 da Alberto I di Brandeburgo sotto il regno del fratello. Appena la marca fu considerata nei primi anni come principato a sé, egli ottenne finalmente negli anni 1230-1240 l’ufficio di tesoriere dell'impero. La partecipazione dei margravi alla scelta dei capi dell'impero fu dalla metà del XIII secolo irrinunciabile.Lutz Partenheimer: Albrecht der Bär …, p. 195
Consolidamento dei territori Insieme con il fratello, Ottone ampliò il territorio del margraviato ed eresse località e fortezze come Spandau, Cölln, Berlino, Francoforte sull'Oder e Prenzlau come città principali.
Guerra di Teltow e trattato di Landin
Le ultime parti del Barnim e l'Uckermark meridionale fino alla Welse entrarono a far parte tra il 1230 e il 1245 della Marca di Brandeburgo. Il 20 giugno 1236 entrambi i margravi acquisirono, con il trattato di Kremmen, la Signoria di Stargard insieme a Beseritz e Wustrow dal duca Vartislao III di Pomerania. Ancora nello stesso 1236 iniziarono la costruzione della Rocca di Stargard per garantire la sicurezza delle loro terre a nord.
Benché situata vicino a Berlino-Cölln e oggi quartiere di Berlino, l'ex capoluogo degli Sprevani, la roccaforte slava di Köpenick, alla confluenza della Sprea e della Dahme, solo nel 1245, dopo un conflitto durato sette anni intorno a Barnim e al Teltow contro i Meißner della Casata di Wettin passò sotto la signoria ascanide.
Dopo questa guerra di Teltow anche la fortezza dei Wettin di Mittenwalde divenne possesso dei margravi, il cui dominio di conseguenza si estese ulteriormente verso nord. Nel 1249 gli ascanidi entrarono in possesso di parti della Terra di Lebus.
Quando nel 1250 i duchi di Pomerania, con il trattato di Landin aveva ceduto l'Uckermark settentrionale (Terra uckra) fino alla Welse, Randow e Löcknitz in cambio di metà del territorio di Wolgast agli Ascanidi, Ottone III e Giovanni ottennero finalmente la base per la colonizzazione della Terra trans Oderam. Con questo scambio venne a loro favore la "politica dei matrimoni", perciò la prima moglie di Giovanni, Sofia, figlia del re di Danimarca, Valdemaro II ebbe nel 1230 metà Wolgast come bene dotale pel matrimonio."Il trattato di Landin", dal 1250 segnò la data di nascita dell'Uckermark.Uwe Michas: Die Eroberung und Besiedlung …, p. 41
Neumark e la politica di stabilizzazione Con l'acquisto di terre i fratelli oltrepassarono l'Oder ed estesero la loro zona di dominio verso Est fino al fiume Drawa e verso Nord fino al fiume Parsęta. Nel 1257 Giovanni fondò a circa 80 chilometri a nord-est di Francoforte sull'Oder la città di Gorzów Wielkopolski (ted. Landsberg an der Warthe) sul fiume Warta come baluardo la vicina fortezza di frontiera polacca di Santok. Nel 1261 i margravi acquistarono dall'Ordine dei Templari la città di Myślibórz (ted. Soldin), che si sviluppò come centro di potere del Neumark.
Per la stabilizzazione dei nuovi territori i Margravi tornarono al collaudato mezzo ascanide della fondazione di monasteri e insediamenti. Già verso il 1230 essi avevano appoggiato la fondazione del convento Paradies da parte del conte polacco Nicolaus Bronisius, nei pressi di Międzyrzecz (ted. Meseritz), quale affiliato di Lehnin. Il collegamento con il conte polacco rafforzava il confine con la Pomerania e preparava la conquista di queste ricche parti del Neumark. Come colono giunse nella nuova marca, ad esempio, la successiva nobile stirpe dei Sydow. A ovest dell'attuale Voivodato polacco della Pomerania Occidentale si infeudò la dinastia von Jagow, con la cittadina di Cedynia (ted. Zehden).
L'espansione territoriale e la pressione degli Ascanidi verso il Baltico, il corso centrale dell'Oder e l'Uckermark fu riassunto da Stefan Warnatsch come segue:
Secondo Lutz Partenheimer:
Tuttavia Giovanni I e Ottone III non riuscirono a realizzare lo strategico, importante collegamento al Mar Baltico, che essi volevano attuare aggirando la Pomerania lungo il fiume Oder e raggiungere poi attraverso il Neumark.
Sviluppo dell'area di Berlino Lo sviluppo dell'area di Berlino è strettamente collegata alla politica dei due margravi. Mentre le due fondazioni delle città su cui è stata creata l'attuale Berlino (Cölln e Berlin) sono, secondo recenti analisi relativamente tardive (1175/1200), gli attuali quartieri di Berlino, Spandau e Köpenick, risalgono ai tempi degli Slavi e avevano una grande importanza politica e strategica come le località mercantili di Berlin e Cölln. I confini tra la Marca e la tribù slava degli Sprevani correvano per un lungo tratto attraverso l'attuale Berlino. Spandau era collegato alla Marca come avamposto orientale degli Evelli sotto Enrico Pribislavo già verso il 1130, mentre Köpenick vi si aggiunse solo nel 1245.
Residenza di Spandau
Dopo una battaglia presso il lago Plauer nei pressi del convento di San Paolo a Brandenburg an der Havel, loro residenza, che nel 1229 avevano perso contro le truppe dell'arcivescovo di Magdeburgo, i margravi dovettero fuggire nella loro roccaforte di Spandau poiché i Brandeburghesi si rifiutarono di aprire le porte della città ai Magdeburghesi direttamente inseguiti.Stefan Warnatsch: Geschichte des Klosters Lehnin …, p. 63
In seguito i fratelli fecero di Spandau – vicino a Tangermünde, nell'Altmark – la loro residenza preferita. Così tra il 1232 e il 1266 sono attestati diciassette soggiorni a Spandau, più di ogni altra località.Felix Escher, Der Wandel der Residenzfunktion. …, p. 161
Molto probabilmente Alberto l'Orso aveva già ancora prima o poco dopo la sua vittoria contro Jaxa (verosimilmente Jaxa de CopnicSebbene gli scritti storici correnti non danno per sicuro, che si tratti di quello Jaxa, che nel 1157 fu con Alberto l'Orso in battaglia.) nel 1157 fece erigere la postazione sull'isola il Gord come fortificazione del confine verso oriente.
Verso la fine del secolo gli Ascanidi spostarono, probabilmente a causa della risalita del livello della falda freatica, la loro fortezza circa un chilometro a nord, nella zona dell'attuale Cittadella di Spandau.Winfried Schich, Die Entstehung der mittelalterlichen Stadt Spandau. …, p. 63f
Ottone III e il fratello ampliarono l'installazione e promossero la civitas (Diritto di cittadinanza al più tardi nel 1232) con molte misure, tra le altre attraverso la fondazione del convento femminile benedettino di Santa Maria nel 1239. La Nonnendammallee, una delle più antiche vie di Berlino e, come Nonnendamm, già nel XIII secolo parte di una via commerciale, ricorda il convento.
Ampliamento di Cölln e di Berlino
Per le zone limitrofe e le località divise dalla Sprea di Berlino e Cölln non emerge dallo stato attuale delle ricerche in confronto a discordanti rappresentazioni "neanche il minimo indizio di un insediamento cittadino slavo".Winfried Schich: Das mittelalterliche Berlin, … p. 151. Solo nel periodo transitorio slavo-tedesco il guado berlinese attraverso la Berliner Urstromtal acquisì importanza, quando Ottone III e Giovanni I, che fino nella zona di Berlino colonizzarono le piane di Teltow e Barnim insieme agli Slavi dei dintorni e a tedeschi migranti, vi si insediarono.