Klarna Group plc, conhecida simplesmente como Klarna, é uma empresa sueca de tecnologia financeira e banco digital; a sua holding de topo é uma britânica cotada na New York Stock Exchange. Fundada em Estocolmo, na Suécia, em 2005, a Klarna oferece pagamentos digitais, crédito ao consumo de curto prazo, cartões, serviços bancários e ferramentas comerciais para comércio em linha e em loja física. A empresa é especialmente conhecida por produtos de pagamento do tipo compre agora, pague depois.
A Klarna Bank AB, subsidiária bancária sueca do grupo, possui licença bancária e é supervisionada pela autoridade sueca de supervisão financeira, a Finansinspektionen. Presta serviços financeiros no Espaço Económico Europeu através do regime de passaporte europeu, enquanto fora do EEE, incluindo nos Estados Unidos e no Reino Unido, o grupo opera através de subsidiárias locais. Em 2026, a Klarna comunicava mais de 119 milhões de consumidores ativos, mais de um milhão de comerciantes, 3,4 milhões de transações por dia e atividade em 26 países.
História
Fundação e primeiros anos A Klarna foi fundada em 2005 por Sebastian Siemiatkowski, Niklas Adalberth e Victor Jacobsson, depois de os fundadores desenvolverem uma ideia para simplificar pagamentos em linha enquanto estavam associados à Escola de Economia de Estocolmo. A empresa era inicialmente conhecida como Kreditor e recebeu apoio da SSE Business Lab, incubadora de empresas da Escola de Economia de Estocolmo. A ideia inicial era tornar os pagamentos no comércio eletrónico mais simples e seguros, permitindo aos consumidores receberem os produtos antes de os pagarem e transferindo para a Klarna parte do risco de crédito e de fraude assumido pelos comerciantes.
A investidora-anjo Jane Walerud foi uma das primeiras apoiantes da empresa. Segundo o Internetmuseum sueco, Walerud ofereceu aos fundadores 600 000 coroas suecas por 10% da sociedade depois de assistir à apresentação da ideia, tendo mais tarde colocado os fundadores em contacto com programadores que ajudaram a construir a plataforma. A imprensa tecnológica sueca também destacou o papel da linguagem de programação Erlang na arquitetura técnica inicial da Klarna, uma ligação associada ao passado de Walerud na Erlang Systems.
Em 2007, a Investment AB Öresund investiu na empresa. A Klarna expandiu-se depois para fora da Suécia, primeiro para a Noruega, Finlândia e Dinamarca, e mais tarde para a Alemanha e os Países Baixos. Em 2009, a empresa alterou o nome Kreditor para Klarna.
Expansão, aquisições e licença bancária Em 2010, a Sequoia Capital investiu na Klarna, reforçando a ligação da empresa ao capital de risco internacional. Em 2011, o jornal britânico The Daily Telegraph incluiu a Klarna numa lista de empresas tecnológicas jovens promissoras da Europa. Em maio de 2011, a Klarna adquiriu a Analyzd, empresa israelita especializada em pagamentos em linha, gestão de risco e prevenção de fraude. No mesmo ano, a General Atlantic liderou uma ronda de investimento de 155 milhões de dólares, com participação da DST Global, destinada a acelerar a expansão internacional.
A Klarna Checkout foi lançada em 2012 como solução de checkout incorporada para comerciantes em linha. A Klarna afirmou posteriormente que o produto se tornou uma solução líder no Norte da Europa, com mais de 40% de quota de mercado na Suécia e mais de 20% na região nórdica antes de a empresa vender o negócio em 2024. Em 2013, a Klarna adquiriu a alemã SOFORT AG, operadora do serviço Sofortüberweisung, formando a Klarna Group e alargando a oferta europeia de pagamentos da empresa.
A Klarna iniciou atividade nos Estados Unidos em 2015, mercado que se tornou uma das principais áreas de crescimento da empresa. No mesmo ano, Mikael Damberg, então ministro sueco da Empresa e Inovação, descreveu a Klarna como um dos cinco «unicórnios» tecnológicos da Suécia, juntamente com Spotify, Mojang, Skype e King.
Em junho de 2017, a Klarna recebeu licença bancária completa da Finansinspektionen. Em 2018, adquiriu a Close Brothers Retail Finance no Reino Unido, reforçando a sua posição no financiamento retalhista britânico.
Crescimento de avaliação e expansão de produtos Em 2019, a Klarna levantou 460 milhões de dólares numa ronda que avaliou a empresa em 5,5 mil milhões de dólares, tornando-a então uma das empresas de tecnologia financeira mais valiosas da Europa. Em 2020, a Ant Financial, afiliada financeira do grupo Alibaba Group, adquiriu uma participação minoritária na Klarna no âmbito de uma parceria com a empresa sueca.
Em junho de 2021, uma ronda liderada pelo Vision Fund 2 da SoftBank avaliou a Klarna em cerca de 46 mil milhões de dólares, tornando-a uma das fintechs privadas mais valiosas do mundo. Em julho de 2021, a Klarna adquiriu a APPRL, empresa sueca de software de marketing de influência, como parte da expansão dos seus serviços de marketing para retalhistas. No mesmo mês, adquiriu a Stocard, aplicação de carteira digital para cartões de fidelização, posteriormente integrada no ecossistema Klarna.
A Klarna expandiu os seus cartões em 2021 e 2022. Lançou um Klarna Card físico no Reino Unido em janeiro de 2022 e depois um produto de cartão nos Estados Unidos, suportado pela Marqeta. Em 2022, concluiu a aquisição da PriceRunner, serviço sueco de comparação de preços, para expandir ferramentas de descoberta de produtos, comparação de preços e avaliações.
Em julho de 2022, num contexto de queda das avaliações tecnológicas e subida das taxas de juro, a Klarna levantou 800 milhões de dólares com uma avaliação de 6,7 mil milhões de dólares, cerca de 85% abaixo da avaliação de 2021. Em 2024, lançou a Klarna Plus, assinatura nos Estados Unidos com preço de 7,99 dólares por mês que oferecia benefícios como isenção de taxas do One Time Card, pontos de recompensa e descontos de parceiros.
Oferta pública inicial e empresa cotada A Klarna iniciou confidencialmente o processo para uma oferta pública inicial nos Estados Unidos em 2024 e apresentou publicamente o registo em março de 2025. A empresa adiou os planos de IPO em abril de 2025 devido à volatilidade de mercado associada a alterações tarifárias nos Estados Unidos, antes de relançar a oferta mais tarde nesse ano.
Em setembro de 2025, a Klarna concluiu a sua oferta pública inicial nos Estados Unidos. As ações ordinárias começaram a ser negociadas na New York Stock Exchange em 10 de setembro de 2025 sob o símbolo KLAR; no total, foram colocadas 34 311 274 ações a 40 dólares cada, das quais 5 milhões foram vendidas pela Klarna e as restantes por acionistas vendedores. Em novembro de 2025, anunciou a KlarnaUSD, stablecoin indexada ao dólar dos Estados Unidos para pagamentos quotidianos e transfronteiriços. A empresa afirmou que o token estava ativo na rede de teste da blockchain Tempo e tinha lançamento previsto na rede principal em 2026.
Produtos e modelo de negócio A Klarna opera uma rede de pagamentos e comércio digital que liga consumidores e comerciantes. As principais linhas de produto incluem Pay Now, para pagamentos imediatos e despesas quotidianas; Pay Later, produto de crédito de curto prazo a 0% de juro; e financiamento em prestações no ponto de venda para compras de maior valor. A empresa também oferece cartões, funcionalidades bancárias e de poupança em alguns mercados, infraestrutura de checkout e pagamentos para comerciantes, ferramentas de descoberta de compras, produtos publicitários e serviços de marketing retalhista.
O modelo original da Klarna assentava em pagamento por fatura após entrega. Neste modelo, o consumidor podia concluir uma compra sem introduzir dados de cartão e pagar depois de receber os bens, enquanto a Klarna processava o pagamento e assumia parte do risco de crédito e fraude do comerciante. Historicamente, os serviços incluíram produtos como Klarna Faktura, Klarna Konto, Klarna Checkout e Klarna Direkt; estes nomes e implementações variavam por país e foram evoluindo à medida que a empresa alargou a oferta bancária e de pagamentos.
A empresa descreve a sua disciplina de crédito como assente em prazos de empréstimo curtos e reavaliação em tempo real das transações. Nos resultados do primeiro trimestre de 2026, a Klarna afirmou ter subscrito cerca de 0,5 biliões de dólares ao longo de 20 anos e que as provisões para perdas de crédito foram de 0,55% do GMV no primeiro trimestre de 2026, contra 0,54% no período homólogo de 2025. O seu registo de IPO de 2025 também enfatizou dados próprios e capacidades automatizadas de subscrição de crédito derivadas das transações na sua rede.
Em junho de 2024, a Klarna anunciou a venda da Klarna Checkout a um consórcio liderado pela BLQ Invest e descreveu a transação como parte de um reenfoque nos métodos flexíveis de pagamento distribuídos através de múltiplos prestadores de serviços de pagamento. Em 2025 e 2026, a empresa destacou parcerias de distribuição com prestadores de serviços de pagamento como Stripe e Nexi, acrescentando que JPMorgan Payments e Worldpay estavam previstos como parceiros.
Estrutura societária e administração A Klarna Group plc está incorporada em Inglaterra e no País de Gales, com sede registada em 10 York Road, Londres. A Klarna Bank AB é uma sociedade sueca e banco autorizado, supervisionado pela Finansinspektionen; a subsidiária britânica Klarna Financial Services UK Limited é autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority para atividades de moeda eletrónica e crédito ao consumo.
O conselho de administração é presidido por Michael Moritz. Sebastian Siemiatkowski, cofundador da Klarna, exerce o cargo de administrador-delegado. Em 2026, a equipa executiva incluía também Niclas Neglén como diretor financeiro, David Fock como diretor de produto e design, Yaron Shaer como diretor de tecnologia, David Sandström como diretor de marketing e David Sykes como diretor comercial.
A entidade bancária sueca Klarna Bank AB tem o número de organização 556737-0431 e sede em Sveavägen 46, Estocolmo. As relações laborais da empresa tornaram-se tema nacional na Suécia em 2023, quando os sindicatos Unionen e Sveriges Ingenjörer anunciaram greve na sede de Estocolmo; a greve foi cancelada depois de a Klarna aceitar aderir à organização patronal BAO e ficar abrangida por um acordo coletivo a partir de 1 de janeiro de 2024.
Dados económicos No exercício de 2025, a Klarna registou volume bruto de mercadorias de 127,9 mil milhões de dólares, receita total de 3,5 mil milhões de dólares e lucro operacional ajustado de 65 milhões de dólares. A empresa comunicou também 118 milhões de consumidores ativos e 966 000 comerciantes.
+ Indicadores selecionados Período Volume bruto de mercadorias Receita Lucro operacional ajustado Consumidores ativos Comerciantes 2025 127,9 mil milhões de dólares 3,5 mil milhões de dólares 65 milhões de dólares 118 milhões 966 000 1.º trimestre de 2026 33,7 mil milhões de dólares 1,0 mil milhões de dólares 68 milhões de dólares 119 milhões mais de 1 milhão
No primeiro trimestre de 2026, a Klarna comunicou GMV de 33,7 mil milhões de dólares, receita de 1,0 mil milhões de dólares, margem transacional de 389 milhões de dólares, lucro operacional de 17 milhões de dólares, lucro operacional ajustado de 68 milhões de dólares e resultado líquido de 1 milhão de dólares. A empresa informou também que o Klarna Card tinha alcançado cinco milhões de utilizadores ativos em 16 países e que a receita por empregado tinha atingido quase 1,4 milhões de dólares.
Regulação e controvérsias
Regulação do crédito ao consumo