The Carlyle Group Inc. é uma empresa multinacional dos Estados Unidos que atua em private equity, gestão de ativos alternativos e serviços financeiros. Em 2023, tinha US$ 426 bilhões em ativos sob gestão.
A Carlyle trabalha com private equity, ativos reais e crédito privado. Está entre as maiores empresas de investimento do mundo e ocupou o primeiro lugar entre as firmas de private equity por capital levantado entre 2010 e 2015 no índice PEI 300. Em junho de 2024, ficou em sexto lugar no PEI 300 da Private Equity International entre as maiores empresas de private equity do mundo.
Fundada em 1987 em Washington, D.C., a empresa tinha quase 2.200 empregados distribuídos por 28 escritórios em quatro continentes em dezembro de 2023. Em 3 de maio de 2012, concluiu uma oferta pública inicial de US$ 700 milhões e passou a ter suas ações negociadas na NASDAQ.
História
Fundação e primeiros anos
A Carlyle foi fundada em 1987 como um banco de investimento de pequeno porte por cinco sócios com experiência nos setores financeiro e governamental: William E. Conway Jr., Stephen L. Norris, David Rubenstein, Daniel A. D'Aniello e Greg Rosenbaum. Os fundadores deram à firma o nome do Carlyle Hotel, em Nova York, que por sua vez recebeu o nome de Thomas Carlyle. Norris e Rubenstein haviam planejado ali o novo negócio de investimentos.
Rubenstein, advogado em Washington, havia trabalhado no governo de Jimmy Carter. Norris e D'Aniello haviam trabalhado juntos na Marriott Corporation. Conway era executivo financeiro da MCI Communications. Rosenbaum saiu ainda no primeiro ano, e Norris deixou a empresa em 1995. Rubenstein, Conway e D'Aniello permaneceram ativos na empresa. A Carlyle começou com US$ 5 milhões em apoio financeiro da T. Rowe Price, Alex. Brown & Sons, First Interstate Equities e da família Richard King Mellon.
No fim da década de 1980, a Carlyle captava recursos negócio a negócio para realizar aquisições por leveraged buyout, entre elas uma tentativa malsucedida de assumir o controle da rede Chi-Chi's. Em 1990, levantou seu primeiro fundo dedicado a aquisições, com compromissos de US$ 100 milhões de investidores. Nos primeiros anos, também prestou assessoria em transações. Uma delas foi o investimento de US$ 500 milhões feito em 1991 no Citigroup pelo príncipe Alwaleed Bin Talal Alsaud, integrante da Casa de Saud.
A empresa passou a adquirir negócios ligados à indústria de defesa. Em 1992, comprou a divisão de eletrônicos da General Dynamics Corporation, rebatizada GDE Systems, fabricante de sistemas eletrônicos militares. A GDE Systems foi vendida à Tracor em outubro de 1994.
Em 1993, a Carlyle comprou da Philips a Magnavox Electronic Systems, divisão da Magnavox voltada a comunicações militares e sistemas de guerra eletrônica. Em 1995, vendeu a Magnavox por cerca de US$ 370 milhões à Hughes Aircraft Company. A Carlyle também investiu na Vought em parceria com a Northrop Grumman.
Sua maior operação no setor de defesa naquele período foi a compra da United Defense Industries, em outubro de 1997, por US$ 850 milhões. A United Defense fez sua oferta pública inicial na Bolsa de Valores de Nova Iorque em dezembro de 2001, e a Carlyle vendeu o restante de suas ações em abril de 2004. Nos anos seguintes, a participação da empresa em investimentos no setor de defesa diminuiu.
Carlyle no início dos anos 2000
A conferência de investidores da Carlyle de 2001 ocorreu em 11 de setembro daquele ano. Nas semanas seguintes, foi divulgado que Shafiq bin Laden, integrante da família bin Laden, estivera entre os convidados de honra e que a família investia em fundos administrados pela Carlyle.
Outras reportagens confirmaram que a família bin Laden havia investido US$ 2 milhões no fundo Carlyle Partners II, de US$ 1,3 bilhão, em 1995, o que fazia dela uma investidora relativamente pequena. O investimento total pode ter sido maior, pois os US$ 2 milhões comprometidos em 1995 eram apenas a contribuição inicial e o valor aumentou depois. Essas relações foram abordadas mais tarde por Michael Moore em Fahrenheit 9/11. A família bin Laden liquidou suas participações nos fundos da Carlyle em outubro de 2001, pouco depois dos ataques de 11 de setembro, quando a associação do sobrenome da família ao nome da Carlyle se tornou politicamente inconveniente.
As aquisições diminuíram depois do estouro da bolha da internet em 2000 e 2001. A compra da Dex Media, realizada em duas etapas no fim de 2002 e em 2003, mostrou que grandes aquisições americanas de vários bilhões de dólares voltavam a obter financiamento por dívida de alto rendimento. A Carlyle e a Welsh, Carson, Anderson & Stowe lideraram a compra da QwestDex por US$ 7,5 bilhões, a terceira maior aquisição corporativa desde 1989.
A compra da QwestDex foi feita em duas fases: US$ 2,75 bilhões pelos ativos chamados Dex Media East, em novembro de 2002, e US$ 4,30 bilhões pelos ativos chamados Dex Media West, em 2003. A R. H. Donnelley Corporation comprou a Dex Media em 2006.
Lou Gerstner, ex-presidente do conselho e diretor-executivo da IBM e da Nabisco, substituiu Frank Carlucci na presidência do conselho da Carlyle em janeiro de 2003. Gerstner permaneceu no cargo até outubro de 2008. Sua contratação pretendia reduzir a percepção de que a Carlyle era dominada por figuras políticas. A empresa, fundada quinze anos antes, administrava então US$ 13,9 bilhões em ativos e havia gerado retorno anualizado de 36% para os investidores.
Em maio de 2004, a Carlyle anunciou a compra da Hawaiian Telcom da Verizon por US$ 1,6 bilhão. Reguladores do Havaí adiaram a conclusão da operação. A empresa também enfrentou problemas de faturamento e atendimento enquanto recriava seus sistemas administrativos. A Hawaiian Telcom pediu recuperação judicial em dezembro de 2008, e a Carlyle perdeu os US$ 425 milhões que havia investido nela.
thumb|left|A Carlyle liderou a compra da Hertz por US$ 15 bilhões em 2005.
Com o aumento da atividade das grandes firmas de private equity em meados dos anos 2000, a Carlyle acompanhou concorrentes como a KKR, a Blackstone e a TPG Capital. Em 2005, a Carlyle, a Clayton, Dubilier & Rice e a Merrill Lynch concluíram por US$ 15 bilhões a compra alavancada da Hertz, então a maior empresa de aluguel de automóveis da Ford.
Em agosto de 2006, a Carlyle e sua afiliada Riverstone Holdings se uniram à Goldman Sachs Alternatives para comprar a Kinder Morgan, uma das maiores operadoras de oleodutos e gasodutos dos Estados Unidos, por US$ 27,5 bilhões, incluindo dívidas assumidas. A operação teve o apoio de Richard Kinder, cofundador da companhia e ex-presidente da Enron.
Em setembro de 2006, a Carlyle liderou um consórcio formado pela Blackstone, Permira e TPG Capital na compra da Freescale Semiconductor por US$ 17,6 bilhões. Quando anunciada, seria a maior compra alavancada de uma empresa de tecnologia já realizada, superando a aquisição da SunGard em 2005. Os compradores tiveram de pagar mais US$ 800 milhões depois que a KKR apresentou uma oferta de última hora, quando o acordo original estava prestes a ser assinado. Pouco depois da conclusão do negócio, no fim de 2006, as vendas de celulares da Motorola Corp., antiga controladora da Freescale e uma de suas principais clientes, caíram fortemente. Durante a recessão de 2008 e 2009, as vendas de chips da Freescale para fabricantes de automóveis também recuaram e a companhia passou a enfrentar forte pressão financeira.
Em janeiro do mesmo ano, Carlyle, Blackstone, AlpInvest Partners, Hellman & Friedman, KKR e Thomas H. Lee Partners haviam comprado a Nielsen, empresa global de informação e mídia antes chamada VNU, por US$ 8,9 bilhões. Ainda em 2006, a Carlyle comprou a Oriental Trading Company, que entrou em recuperação judicial em agosto de 2010, e a Forba Dental Management, proprietária da Small Smiles Dental Centers, maior rede americana de clínicas odontológicas infantis.
2011 a 2017
Em 2011, a Carlyle comprou a AlpInvest Partners em uma sociedade com a administração da própria empresa e entrou no negócio de gestão de fundos de fundos, investimentos secundários e coinvestimentos. Em 2013, comprou a participação restante da AlpInvest, que passou a ser uma subsidiária integral.
Em setembro de 2012, a Carlyle anunciou a compra de 60% da rede brasileira de móveis e artigos de decoração Tok&Stok por cerca de R$ 700 milhões.
No terceiro trimestre de 2017, a Carlyle vendeu sua participação na Urbplan Desenvolvimento Urbano, loteadora residencial brasileira que vinha sendo consolidada nos resultados do grupo desde 2013.
Desde 2017
Em outubro de 2017, a Carlyle anunciou que seus fundadores permaneceriam como presidentes executivos do conselho de administração, mas deixariam a direção cotidiana da empresa. Glenn Youngkin e Kewsong Lee foram escolhidos para sucedê-los como codiretores-executivos a partir de 1º de janeiro de 2018.
Ainda em outubro de 2017, a Carlyle investiu US$ 500 milhões na marca Supreme, avaliando a empresa em US$ 1 bilhão. Em 2020, a participação foi comprada por US$ 2,1 bilhões pela VF Corporation, proprietária da The North Face, da Timberland e da Vans.
Em 14 de outubro de 2019, Carlyle e a firma de private equity Stellex Capital Management anunciaram a conclusão da compra e fusão do estaleiro Vigor Industrial LLC, de Portland, Oregon, com a MHI Holdings LLC, empresa de reparo e manutenção naval de Norfolk, Virgínia. Os valores da operação não foram divulgados.
Em outubro de 2019, a Carlyle anunciou um acordo para comprar da ABRY Partners a Hilb Group, corretora de seguros sediada em Richmond, Virgínia.
Em 2 de junho de 2020, Carlyle e T&D Holdings informaram ter concluído a compra de 76,6% da Fortitude Group Holdings, que reúne a Fortitude Re, da American International Company Inc. No mesmo mês, a Unison foi adquirida pela Carlyle e pela empresa de investimentos estratégicos da administração da própria Unison.
Em setembro de 2020, a Carlyle comprou uma participação majoritária na Victory Innovations, fabricante de máquinas de sanitização sediada em Minneapolis. Os termos não foram divulgados.
No fim de setembro de 2020, Youngkin se aposentou da empresa e afirmou que pretendia dedicar-se a atividades comunitárias e ao serviço público. Lee passou a ser o único diretor-executivo. Youngkin foi eleito governador da Virgínia em 2021.
Em janeiro de 2021, a Carlyle comprou uma participação majoritária na Jagex, estúdio britânico de desenvolvimento de jogos eletrônicos responsável pelo jogo multijogador massivo online RuneScape.
Em maio de 2021, a Carlyle firmou uma parceria com a SPX Capital para atuar no mercado brasileiro. Empregados da Carlyle passariam para a SPX Capital para montar sua estratégia de private equity. A SPX também se tornaria subassessora do fundo de aquisições da Carlyle dedicado à América do Sul, que tinha US$ 776 milhões.
Em março de 2022, a Carlyle comprou da Investcorp a Dainese, fabricante italiana de equipamentos e roupas para motociclistas. Em maio, anunciou a aquisição da ManTech International, fornecedora de segurança cibernética e tecnologia da informação para o governo americano. O negócio, de US$ 3,9 bilhões, previa a compra das ações por US$ 96 cada, prêmio de 32% sobre a cotação de fechamento em 2 de fevereiro de 2022. A operação buscava ampliar as receitas recorrentes da empresa.
Em agosto de 2022, a Carlyle adquiriu a Abingworth, empresa transatlântica de investimentos em biociências. Em novembro, foi anunciada a compra da agência internacional de marketing Incubeta.
Em fevereiro de 2023, Harvey Schwartz foi nomeado diretor-executivo do grupo. Ele substituiu Kewsong Lee, que havia deixado o cargo de forma abrupta no verão anterior depois de uma disputa de poder com os cofundadores.