Un Individual Savings Account (ISA), tradus în română ca un cont individual de economii, reprezintă un instrument financiar destinat economisirii și investițiilor, disponibil pentru rezidenții din Regatul Unit. Lansat în 1999, acest tip de cont beneficiază de un regim fiscal avantajos. Contribuțiile sunt efectuate din venituri nete (după impozitare), iar contul este scutit atât de impozitul pe venit, cât și de impozitul pe câștigurile de capital generate de investiții. În plus, sumele retrase din cont nu sunt supuse impozitării.
Depozite și o gamă largă de instrumente financiare pot fi incluse în acest mecanism, fără restricții privind momentul sau suma retragerilor. Începând din 2017, există patru tipuri principale de conturi: cash ISA, stocks & shares ISA, innovative finance ISA (IFISA) și lifetime ISA (LISA). Fiecare contribuabil dispune de un plafon anual de investiții (20.000 £ începând cu anul fiscal 2020–2021), care poate fi distribuit între cele patru tipuri de conturi, în funcție de preferințele individuale. De asemenea, copiii sub 18 ani pot deține un junior ISA, cu un plafon anual diferit.
Un nou tip de ISA, numit British ISA, a fost introdus de guvernul britanic în Bugetul de Primăvară din martie 2024. Acesta va avea un plafon anual separat de 5.000 £, suplimentar față de limita curentă de 20.000 £, și va fi destinat exclusiv investițiilor în companii din Regatul Unit.
Istorie
Origini ISAs au fost introduse pe 6 aprilie 1999, înlocuind planurile anterioare de acțiuni personale (PEP), care erau foarte asemănătoare cu un Stocks and Shares ISA, și conturile de economii speciale scutite de impozit (TESSA), care erau similare cu un Cash ISA. Alte produse de economisire cu avantaje fiscale, anterioare ISAs, includ cele oferite de National Savings and Investments, o instituție de stat care, în trecut, a furnizat o gamă variată de conturi scutite de impozit, pe lângă propriile sale ISAs.
Junior ISAs, introduse în 2011, au înlocuit Child Trust Fund.
Cu câteva excepții, cum ar fi planurile de participare la acțiuni pentru angajați, toate contribuțiile investitorilor trebuie să fie în numerar, nu în natură. Adult ISAs sunt disponibile pentru rezidenții din Regatul Unit cu vârsta de peste 16 ani, care dețin un număr de asigurare națională, însă persoanele între 16 și 18 ani pot utiliza doar componenta de numerar pentru adulți sau pot beneficia de un Junior ISA.
Tranziția din 1999 de la vechile tipuri de ISA PEP-urile au fost transformate în stocks and shares ISAs, cu o excepție care permitea păstrarea investițiilor ce nu puteau fi deținute într-un stocks and shares ISA, dar care respectau reglementările PEP-urilor anterioare anului 2001.
În această perioadă, existau Mini ISAs, Maxi ISAs și TESSA-only ISAs. Un Mini ISA putea deține fie numerar, fie acțiuni, iar dacă era gestionat de o casă de fonduri sau o platformă, putea include un număr semnificativ de investiții. Pe de altă parte, un Maxi ISA putea deține atât numerar, cât și acțiuni. Oricare rezident al Regatului Unit, cu vârsta de 18 ani sau mai mult, putea contribui anual într-un singur Maxi ISA, cu ambele componente furnizate de aceeași instituție financiară. Alternativ, o persoană putea contribui în două Mini ISAs, câte unul pentru fiecare componentă. Cele două Mini ISAs puteau fi deschise la furnizori diferiți, în funcție de preferințele investitorului.
TESSA-only ISA era un tip de Cash ISA finanțat dintr-un TESSA, un alt predecesor al ISA-urilor. După 5 aprilie 1999 nu mai puteau fi create noi TESSA, iar termenul de cinci ani al tuturor TESSA-urilor a expirat până pe 5 aprilie 2004. TOISAs au fost introduse pentru a permite reinvestirea capitalului inițial (excluzând dobânda) investit într-un TESSA (până la 9.000 £) într-un cont scutit de impozit.
Standarde CAT 1999-2005 În aprilie 1999, guvernul britanic a introdus un standard voluntar CAT pentru ISA-uri (care reprezintă "Costuri, Acces și Condiții"), destinat să le facă mai accesibile investitorilor neexperimentați și să atragă un număr mai mare de investitori prin costuri mai reduse. Acest standard nu garantează performanța investițională și nici faptul că investitorii vor achiziționa sau vor vinde tipul corect de produs financiar.
Multe fonduri de acțiuni respectă standardele CAT, însă restricțiile privind costurile înseamnă, în general, că aceste fonduri sunt fonduri indexate, care necesită o gestionare minimă și urmează un indice specific, cum ar fi FTSE 100.
Standardele CAT au fost eliminate de Ministerul Finanțelor pe 6 aprilie 2005, odată cu introducerea noii suite de produse pentru stakeholderi, deși ISAs care respectau aceste standarde au continuat să fie valabile în aceleași condiții și termeni.
Modificări ale limitelor în perioada 2007-2009 În bugetul din martie 2007, limitele pentru anul fiscal 2008/2009 au fost majorate. Începând cu anul fiscal 2008/2009, distincția dintre Mini ISA și Maxi ISA a fost eliminată.
Până la finalul anului fiscal 2005/06, o componentă de asigurare era disponibilă atât pentru Maxi ISA, cât și pentru Mini ISA. Fondurile de investiții colective care îndeplineau condițiile pentru această componentă au fost reclasificate ca fiind eligibile fie pentru componenta Cash, fie pentru componenta Stocks & Shares.
Limitele de subscriere anterioare An fiscal Limită pentru Cash ISA Limită pentru Stocks & shares ISA Limită totală de subscriere Limită pentru Junior ISA 1999/2000 până la 2007/2008 (mini ISA) 3.000 £ 4.000 £ 7.000 £ Nu era disponibil 1999/2000 până la 2007/2008 (maxi ISA) 3.000 £ 7.000 £ 7.000 £ Nu era disponibil 2008/2009 3.600 £ 7.200 £ 7.200 £ Nu era disponibil 2009/2010 3.600 £ (5.100 £ pentru persoanele peste 50 de ani din 6 oct. 2009http://webarchive.nationalarchives.gov.uk/20100407215313/http://www.hm-treasury.gov.uk/d/budget2010_pressnotice2.pdf ) 7.200 £ 7.200 £ (10.200 £ pentru persoanele peste 50 de ani) Nu era disponibil 2010/2011 5.100 £ 10.200 £ 10.200 £ Nu era disponibil 2011/2012 5.340 £ 10.680 £ 10.680 £ 3.600 £ 2012/2013 5.640 £ 11.280 £ 11.280 £ 3.600 £ 2013/2014 5.760 £ 11.520 £ 11.520 £ 3.720 £ 2014/2015De la 1 iulie 2014 5.940 £15.000 £ 11.880 £15.000 £ 11.880 £15.000 £ 3.840 £4.000 £ 2015/2016 până la 2016/17 15.240 £ 15.240 £ 15.240 £ 4.080 £ 2017/2018 20.000 £ 20.000 £ 20.000 £ 4.128 £ 2018/2019 20.000 £ 20.000 £ 20.000 £ 4.260 £
În bugetul din martie 2010, Alistair Darling, pe atunci cancelar al Trezoreriei, a anunțat că, în anii următori, limitele de subscriere vor crește anual în concordanță cu inflația, rotunjite la cel mai apropiat £120, pentru a facilita calculul pentru persoanele care utilizează scheme de plată lunară. În perioada 2013-2014, indicele de inflație utilizat a fost modificat, trecând de la RPI la IPC.
În bugetul din martie 2014, cancelar al Trezoreriei, George Osborne, a anunțat că limita pentru ISA-urile adulte va fi majorată la 15.000 £ începând cu 1 iulie 2014, iar limita pentru Junior ISA va fi de 4.000 £. De la acea dată, economisitorii au avut posibilitatea de a investi întreaga sumă în depozite sau în acțiuni și titluri de valoare, sau o combinație a acestora. De asemenea, economisitorii pot transfera Stocks and shares ISAs într-un Cash ISA.
Restricții eliminate din iulie 2014 Începând cu 1 iulie 2014, multe dintre restricții au fost semnificativ atenuate, iar pentru acest set de modificări a fost introdus termenul „New ISA”:
Transferul dintr-un S&S ISA într-un Cash ISA a fost interzis. Transferul din Cash ISA într-un S&S ISA era permis din 2008/2009. Un JISA putea fi transferat în ambele direcții. Dobânda obținută din numerarul dintr-un S&S ISA nu mai este supusă unei taxe de 20%. Tot numerarul dintr-un S&S ISA este reglementat de normele FCA privind banii clienților, iar furnizorii de Cash ISA pot opta să adere la aceste norme, dacă doresc. Numerarul poate fi acum deținut într-un S&S ISA, chiar și atunci când nu este destinat investițiilor. Nu exista o limită de timp specifică pentru care numerarul putea fi păstrat conform reglementărilor anterioare; singura condiție era ca administratorul ISA să considere că banii sunt păstrați pentru o investiție viitoare. S&S ISA avea restricții privind achiziționarea de titluri de datorie publică, precum obligațiuni guvernamentale, obligațiuni corporative, debenturi și euroobligațiuni, care nu puteau fi achiziționate decât dacă mai erau cel mult cinci ani până la maturitatea acestora. Răscumpărarea condiționată, de exemplu pe baza performanței pieței viitoare, era acceptabilă, la fel ca și răscumpărarea anticipată a titlurilor de către emitentul acestora sau guvern, ori exercitarea opțiunilor în caz de neîndeplinire a obligațiilor, riscuri de insolvență sau încălcarea clauzelor. S&S ISA impunea un test cunoscut sub numele de „testul de 5%”, care presupunea o posibilitate credibilă de pierdere a cel puțin 5% din investiție. Investițiile care nu îndeplineau acest test trebuiau să fie transferate într-un Cash ISA: Un Cash ISA poate încă să dețină investiții care nu au trecut testul de 5% pentru a fi păstrate într-un S&S ISA înainte de 1 iulie 2014, atunci când testul a fost eliminat, dar această opțiune era rar disponibilă, dacă nu chiar niciodată, din partea furnizorilor de Cash ISA. Astfel de investiții nu ar fi considerate depozite și nu ar beneficia de protecția FSCS pentru depozite, dar ar putea beneficia de protecția pentru investiții de până la £50.000. Furnizorul trebuie să explice în mod clar această situație. existat o interdicție privind transferul de la S&S ISA la cash ISA. Cash ISA către S&S a fost permis din 2008/2009. O JISA poate merge întotdeauna în ambele direcții.
Tipuri
Cash ISA Un cont care beneficiază de scutire de taxe, de obicei conturi de depozit protejate de sistemul FSCS (Sistemul de Compensare a Serviciilor Financiare) până la limita de 85.000 GBP (totuși, sunt permise și fonduri protejate până la 50.000 GBP sau fonduri neprotejate; furnizorii sunt obligați să clarifice nivelul protecției). Aceste conturi sunt, în mod obișnuit, oferite de bănci și societăți de economii, dar pot fi furnizate și de firmele de investiții. Este obligatoriu ca sumele dintr-un Cash ISA să fie disponibile la cerere în termen de 15 zile, însă se poate aplica o penalizare pentru pierderea dobânzii în această situație, iar acest mecanism este specific depozitelor pe termen.
Help to Buy ISA Help to Buy ISA, introdus în 2015, este un tip de Cash ISA care beneficiază de un bonus guvernamental, dar numai dacă fondurile sunt utilizate pentru plata avansului la achiziționarea unei locuințe de primă mână. Regula generală, conform căreia se pot deține mai multe conturi la același administrator ISA, se aplică și în acest caz. Mulți furnizori permit deținerea simultană a unui Help to Buy ISA și a altor conturi Cash ISA cu fonduri din anul curent. Totuși, este permisă deținerea unui singur Help to Buy ISA, iar dacă se dorește depunerea de fonduri din anul curent într-un Help to Buy ISA, toate sumele provenite dintr-un alt Cash ISA vor trebui să fie depuse la același furnizor.
Lifetime ISA, introdus în martie 2016, înlocuiește Help to Buy ISA. Conturile Help to Buy ISA puteau fi deschise până la 30 noiembrie 2019, iar contribuțiile pot continua până la 30 noiembrie 2029. Deținătorii de conturi pot opta și pentru un Lifetime ISA, însă bonusul guvernamental poate fi utilizat doar într-un singur cont pe persoană, pentru o singură achiziție. Transferurile din Help to Buy ISA către Lifetime ISA au fost permise începând cu anul fiscal 2017-2018, cu măsuri tranzitorii pentru acel an.
Criticile aduse Help to Buy ISAs includ:
Unele conturi au fost promovate cu impresia că bonusul ar putea fi utilizat imediat pentru plata avansului la achiziționarea unei locuințe. Totuși, bonusul se acordă doar la finalizarea tranzacției, ceea ce, de regulă, duce la micșorarea valorii ipotecii.