Гру́ппа «Афи́нса» () — группа инвестиционных компаний Испании (Мадрид). До скандала 2006 года являлась третьим в мире по величине коммерческим предприятием по торговле коллекционными товарами после аукционных домов «Сотбис» () и «Кристис» ().
В 2006 году силами полиции страны была вскрыта афера, связанная с построением на основе «Афинсы» финансовой пирамиды, нанесшей ущерб нескольким сотням тысяч вкладчиков. Общая сумма финансовых претензий ко всем структурам группы составила в итоге €4,166 млрд.
Предыстория
Мадридская «Афинса» была основана в 1980 году португальцем Альбертину ди Фигейреду (). До 2006 года играла достаточно заметную роль на профильных рынках Европы, США и Азии, специализируясь с конца 1990-х годов на торговле филателистическими материалами. Бизнес шёл настолько успешно, что, например, испанская El Mundo в 2006 году называла де Фигуиредо «королём марок».
Посредством доли в 68 % акций американской группы «Эскала» () «Афинса» котируется на . В 2004 году эта компания имела основные представительства в Мадриде, Барселоне, Виго, Вальядолиде, Лиссабоне и сотни дочерних контор в других городах мира, 2600 сотрудников и около 143 тыс. клиентов, её годовой оборот составлял €542 млн, а прибыль — €51 млнAfinsa y Fórum Filatélico tienen un volumen de negocio de unos 1.400 millones de euros — abc.es, 10 мая 2006 года..
Основными подразделениями группы «Афинса» в это время являлись «Афинса. Основные активы» () и «Форум Филателико» (), а масс-медийное обеспечение бизнеса обеспечивалось приобретённой в 1998 году барселонской компанией «Филателия Домфил» (), издававшей каталоги почтовых марок семейства «Домфил». Предприятие было преобразовано в подразделение «Афинсы» под именем К пиар-процессам был подключен и ряд других формально не аффилированных с группой «Афинса» каталогов (в частности, «Брукман»).
В предисловии к своему каталогу «Домфил. Европа CEPT», выпущенному в 2004 году, основатель и глава группы «Афинса» Альбертино де Фигуиредо писал, что одна из ключевых обязанностей издателя каталога состоит в том, чтобы «сопротивляться искушению», и «воздерживаться от стимулирования понижения цен». Издание Linn’s Stamp News цитируетMiller, Rick. Here’s what you should know about catalog values — Linn’s Stamp News, 12 апреля 2004 года. де Фигуиредо далее:
У понижения цен на марки есть разрушительный эффект — оно уменьшает ценность филателистического материала у обоих — и у дилера, и у коллекционера. Мы не должны забывать, что филателист — также и инвестор…Собирание марок приносит ощутимый финансовый доход, который может использоваться для решения денежных проблем без необходимости кредитов или закладных. И мы должны гарантировать повышение цен [на марки], такая политика обеспечивает лояльность у коллекционеров и, соответственно, вознаграждает дилеров.
Афера Многое для «Афинсы», однако, закончилось 9 мая 2006 года. В этот день офисы группы компаний в Мадриде и других городах Испании были закрыты и опечатаны вооружённой испанской полицией. В зданиях представительств фирмы были произведены обыски, вынесены компьютеры, конфискована вся документация. В связи с подозрениями в масштабном мошенничестве, вовлекшем две из входящих в группу «Афинса» испанских компаний — «Афинса. Основные активы» () и «Форум Филателико» () — и затронувшем многолетние сбережения более чем 350 тысяч (по более поздним данным — 400 тысячВ Мадриде вышли на митинг обманутые вкладчики финансовых «пирамид» — newsru.com, 21 октября 2006 года. или 460 тысячОбманутые вкладчики финансовых пирамид съехались в Мадрид на 300 автобусах — newsru.ua, 16 февраля 2008 года. ) частных инвесторов в Испании, были произведены аресты девяти топ-менеджеров, включая президента «Форум Филателико» Франсиско Брионеса (), основателя группы компаний «Афинса» Альбертино де Фигуиредо и одного из его сыновей, Карлоса.
Ценные бумаги группы «Эскала», 68 % акций которой владела «Афинса», торговавшиеся на NASDAQ с сентября 2005 года и успевшие подняться за это время в цене на 58 %, рухнули в те дни более чем на 85 %, а 10 января 2007 года оказались подвергнуты делистингу и исключены из индексаEscala, la filial de Afinsa, se desploma por su expulsion del NASDAQ — El Mundo, 10 января 2007 года..
Кроме того, в своём особняке был арестован некий безработный Франсиско Гихарро (), у которого полиция обнаружила €10 млн наличными, спрятанными в фальшивой стене дома. Гихарро был единственным поставщиком почтовых марок для аукционного дома «Афинса»В Испании у продавца марок обнаружены в тайнике €10 миллионов — utro.ru, 24 мая 2006 года..
Позже удалось раскопать и то, что подконтрольные «Афинсе» и «Форуму Филателико» филателистические дилерские структуры негласно уничтожили редких почтовых марок на общую сумму в €5 млн — и скупали новые в гораздо больших количествах, чем ранее считалось. Оба этих факта, по мнению следствия, свидетельствовали о начавшемся процессе вывода основных активов компании за границу.
Суть мошенничества «Афинсе» и «Форуму Филателико» были вменены в вину отмывание денег, преднамеренное банкротство, подделка документов, налоговые нарушения и организация финансовой пирамиды, аналогичной мошенничеству Понци в 1920-х годах в США. Используя полученные от новых инвесторов средства, эти фирмы платили проценты более старым — а в качестве легенды при этом использовались на сей раз редкие почтовые марки, которым они завышали коммерческую цену в подконтрольных филателистических изданиях.
Основываясь на данных изданий, компании обещали вкладчикам гарантированную прибыль не менее 5—6,5 % годовых, а в среднем проценты по выплатам достигали 14—16, в то время как доходность других пенсионных программ в Испании не превышала 7—8 %. Для рядовых участников пирамиды (а из трёхсот пятидесяти тысяч 150 тысяч были обычными пенсионерами) выбор такого нестандартного инвестиционного инструмента казался более привлекательным, чем размещение своих накоплений на сберегательных банковских счетах с заведомо более низкими процентами, и они охотно инвестировали в пирамиду закладныеForum Filatélico-Afinsa: a financial scandal? — toastedbread.wordpress.com, 26 июня 2006 года. деньги. Свою роль сыграл и низкий порог вхождения для вкладчика — всего €20 (в обычных инвестфондах он в среднем равнялся €6 тыс.).
Рядовым инвесторам предлагались к продаже почтовые марки с обязательством их выкупа через определённые сроки по более высоким ценам. При этом сами марки по условиям договоров физически оставались в хранилищах фирм-мошенников. По данным следствия, группа «Афинса» часть своих марок при этом даже подделывалаИспанские филателисты купили фальшивых марок на 50 миллионов евро — lenta.ru,10 мая 2006 года.. На своём сайте «Афинса» выпустила отчаянное заявлениеAFINSA asegura que hará frente a todos sus compromisos con los clientes , заверяющее клиентов и служащих компании, что она намеревается максимально сотрудничать с властями, чтобы доказать свою невиновность и восстановить добрую репутацию. Клиенты компании сформировали несколько ассоциаций обманутых вкладчиков.
Однако «Афинса» и «Форум Филателико» не были финансовыми учреждениями, а потому инвестиции якобы в почтовые марки оказались не защищены принудительным страховым фондом согласно испанскому законодательству (которое позволило жертвам нескольких более ранних афер возвратить небольшую часть своих активов). Тонкость, кроме того, заключалась и в том, что законность деятельности подобных пенсионных инвестфондов контролируется в Испании региональными властями, а не федеральнымиRecomendaciones para los afectados en el presunto fraude filatélico — 20minutos.es, 10 мая 2006 года., поэтому мошенникам удавалось долго водить государство за нос: некому было обобщить результаты проверок на общенациональном уровне и понять, с чем именно позже всем испанцам (и, в меньшей степени, португальцам) пришлось столкнуться.
В отличие от Чарльза Понци группа компаний «Афинса» реально контролировала около 80 % филателистического рынка Испании, однако, по расчётам прокуратуры, основывавшейся на данных двух других испанских филателистических каталогов, и «Манфилса» (), все приобретения группы, будучи выброшенными на рынок, обвалили бы его минимум вдесятероImputado reconoce Central de Compras se convirtió en proveedor único sellos — eleconomista.es, 26 апреля 2007 года.. В своём первом докладе налоговики отметили, что «марки переоценены в 13 раз по сравнению с их рыночными ценами».
Пиар-обеспечение
По информации налогового министерства ИспанииJuzgado Central de Instrucción nº 1 de la Audiencia Nacional. Diligencias previas. 134/2006 «Afinsa Bienes Tangibles, S.A.» , основным мотивом при покупке каталога «Домфил» группой «Афинса» было стремление к негласной раскрутке цен на почтовые марки с целью наглядной демонстрации резкого роста их коммерческой рыночной стоимостиПримечательно, что «Домфил» по-прежнему формально перечисляется ныне в числе активов группы «Афинса», однако с презентационного флэш-сайта afinsa.com на закрытый сайт «Домфила» ведёт, соответственно, неработающая ссылка — и с английской, и с испанской, и с португальской версии. См. раздел «Группа Афинса сегодня» (), четвёртый, последний, слайд..
Как показало следствие, бизнес «Домфила» — издание тематических каталогов — сам по себе не окупался: по крайней мере, в течение периода 2003—2006 годов «Домфил» приносил своим владельцам убытки в диапазоне от €300 тыс. до €590 тыс. ежегодноСообщение pcmspsn на The Virtual Stamp Club. «Афинса» предоставила «Домфилу» большой кредит. К моменту краха предприятия долг «Домфила» достиг более чем €1,8 млн.
Для этих же целей раскрутки цен на марки «Афинса» учредила издательский дом «Публиафинса» (), выпускавший журналы Crónica Filatélica и Crónica NumismáticaInforme de la Administración Concursal «Afinsa Bienes Tangibles, S.A.». Кроме того, по данным министерства, в июне 2003 года «Афинса» произвела негласную сделку по покупке каталога «Брукман» (), пиарившегося ею в дальнейшем как «престижный и независимый»Más sobre el escándalo filatélico: Afinsa manipulaba el precio de los sellos controlando los catálogos . Задачей «Брукмана» было поддержание авторитетности заявляемых «Домфилом» цен на марки. По официальным данным, покупка обошлась «Афинсе» в $650 тыс. и была произведена через принадлежащий группе «Эскала» с 2005 года аукцион с немедленной уплатой суммы наличными.
Свою роль в афере владельцев группы «Афинса» сыграла и коррупция, и лоббизм, и система теневых пиар-мероприятий в остальных, неаффилированных, СМИ. Испанская в числе прочего перечисляет некоторые подобные акции: В 2002 году ведомственный журнал министерства экономики и финансов () рекомендует вложения в «Форум Филателико». вручает фирме премию за лучший инвестиционный продукт 2003 года. Торговая палата Испании во Франции () отмечает «Форум Филателико». Журнал «Актуалидад экономика» () помещает «Форум» среди самых значимых компаний Испании. «Форум Филателико» признан одним из лучших европейских предприятий (Роланд Бергер ()) Axesor оценивает риск неплатежеспособности «Форума» в период с 2002 до 2005 в 0 % и даёт ему 5 баллов из 5 — максимальную оценку. Эта оценка формируется в зависимости от качества отчётности, сданной предприятием в Торговый регистр (). «Форум Филателико» отмечен премией «Радость-2002». Президент компании Франсиско Брионес избран одним из лучших управляющих делами 2004 года (AT Kearney). Премия «Золотых дел мастер» () для президента «Форума Филателико». Вручает её господин Лопес Агиляр (), министр юстиции Испании. Международное кредитное агентство Dun & Bradstreet признаёт компанию одним из наиболее платежеспособных испанских предприятий и т. д.