Dżafar, który też był ulicznym złodziejem, przeczuwa, że to Aladyn jest „nieoszlifowanym diamentem”. Wyjawia mu prawdę o Dżasminie. Prowadzi go do Jaskini Cudów, nakazując mu zdobyć lampę. W zamian uczyni Aladyna bogaczem, tym samym zdobywając serce księżniczki. Jaskinia zezwala Aladynowi na wejście, ale przestrzega go przed dotknięciem czegokolwiek poza lampą. Aladyn znajduje w środku zarówno lampę, jak i latający dywan, ale Abu łapczywie łapie duży klejnot, powodując zawalenie się jaskini. Aladyn daje lampę Dżafarowi, który zrzuca go i Abu do zapadającej się jaskini, ale wcześniej Abu udaje się wykraść lampę. Aladyn pocierając lampę, wywołuje mieszkającego w niej dżina. Ten jako sługa posiadacza lampy jest zobligowany do spełnienia jego trzech życzeń.
Dżin wyciąga z Jaskini Cudów Aladyna, który używając podstępu nie wykorzystał przy tym ani jednego życzenia. Dżin wyjawia, że jest niewolnikiem lampy i marzy o byciu wolnym, wobec czego Aladyn obiecuje w jednym z życzeń dać mu wolność. Jego pierwszym życzeniem jest zamiana w księcia, sądząc że tylko tak zdobędzie względy Dżasminy. Jako książę Ali z królestwa Ababwa przybywa do Agrabahu i jest goszczony przez sułtana na uroczystości z okazji święta zbiorów. Dżasmina nie darzy go sympatią.