LHindenburg Omen è un modello di analisi tecnica, chiamato così in seguito al disastro dell'Hindenburg avvenuto il 6 maggio 1937. Tale indicatore non predice un crash in modo certo, ma segnala condizioni di instabilità interna all’interno del mercato.
Storia Fu creato negli anni ’90 dall'analista Jim Miekka, il quale riteneva che tale modello potesse anticipare i crolli del mercato azionario. La teoria si basa in gran parte sull'High Low Logic Index (HLLI) di Norman G. Fosback. Il valore dell'HLLI è il minore tra i nuovi massimi o i nuovi minimi del NYSE diviso per il numero di titoli NYSE negoziati, attenuato da un'appropriata media mobile esponenziale.Morris, Gregory (2005). The Complete Guide to Market Breadth Indicators: How to Analyze and Evaluate Market Direction and Strength, p. 219. McGraw-Hill. .
Funzionamento Il pattern è una combinazione di fattori tecnici che mirano a misurare la salute della Borsa di New York e, di conseguenza, del mercato azionario in generale. L'obiettivo dell'indicatore consiste nell'identificare una maggiore probabilità di un crollo del mercato azionario.
La logica è che in "condizioni normali" un numero considerevole di titoli può stabilire o nuovi massimi o nuovi minimi annuali, ma non entrambi contemporaneamente. Poiché un mercato sano possiede un certo grado di uniformità, sia al rialzo che al ribasso, la presenza simultanea di molti nuovi massimi e minimi può segnalare problemi.
I criteri includono: Il numero giornaliero di nuovi massimi a 52 settimane del NYSE e il numero giornaliero di nuovi minimi a 52 settimane sono entrambi superiori a una soglia, originariamente proposta posta al 2.80%; L'indice NYSE ha un valore maggiore rispetto a quello avuto 50 giorni di contrattazione prima: il tasso di variazione (ROC) a 50 giorni dovrebbe quindi essere positivo. Originariamente, questo valore era espresso come media mobile crescente a 10 settimane.
Di norma, più breve è l'intervallo di tempo in cui si verificano le condizioni sopra elencate e maggiore è il numero di condizioni osservate in tale intervallo di tempo, più forte è l'effetto. Se diverse condizioni, ma non tutte, vengono osservate ripetutamente nell'arco di poche settimane, questo è un indicatore più forte rispetto a tutte le condizioni osservate una sola volta in un periodo di 30 giorni.
Note
Categoria:Analisi tecnica