miniatura|Amanetul este un exemplu de tip comun de împrumut garantat cu garanții. În finanțe, o garanție, o colateral sau un drept de securitate reală este o promisiune de securitate utilizată pentru a acoperi riscul de credit în tranzacțiile financiare, în cazul în care beneficiarul nu își poate îndeplini obligațiile de plată, conform termenilor contractului de creditare.

Protecția oferită de garanții permite, în general, creditorilor să ofere o rată a dobânzii mai mică pentru împrumuturile care au garanții. Reducerea ratei dobânzii poate fi de până la câteva puncte procentuale, în funcție de tipul și valoarea garanției. De exemplu, rata anuală efectivă (DAE) pentru un împrumut negarantat este adesea mult mai mare decât pentru un împrumut garantat. Dacă un împrumutat nu își achită obligațiile de plată (din cauza insolvenței sau a unui alt eveniment), împrumutatul respectiv pierde proprietatea dată drept garanție, creditorul devenind apoi proprietarul proprietății. Într-o tranzacție tipică de credit ipotecar, de exemplu, imobilul achiziționat cu ajutorul împrumutului servește drept garanție. Dacă cumpărătorul nu rambursează împrumutul conform contractului de ipotecă, creditorul poate utiliza procesul legal de executare silită pentru a obține dreptul de proprietate asupra imobilului.

Exemple de garanții Proprietatea intelectuală (PI), cum ar fi drepturile de autor, brevetele și mărcile comerciale, precum și fluxurile de redevențe din veniturile din licențiere, sunt utilizate din ce în ce mai mult drept garanție. Utilizarea PI ca garanție în tranzacțiile financiare garantate cu PI face obiectul unei serii de rapoarte a Organizației Mondiale a Proprietății Intelectuale.

Multe active agricole pot fi folosite drept garanție, chiar și culturi nerecoltate în unele cazuri. Unele bănci italiene acceptă roți de brânză Parmigiano Reggiano maturată drept garanție și pot chiar oferi depozitare de înaltă calitate pentru aceasta.

Banca centrală Băncile centrale reglementează activitatea economică prin intermediul ratelor dobânzilor de politică monetară. Ratele dobânzilor de refinanțare și cele de creditare marginală permit băncilor comerciale să obțină lichiditate în bani de bancă centrală. Cu toate acestea, băncile trebuie să furnizeze garanții pentru a garanta rambursarea către banca centrală în caz de pierderi. Unele bănci centrale, cum ar fi Banca Centrală Europeană, permit băncilor comerciale, în anumite cazuri, să își păstreze dreptul de proprietate asupra garanțiilor. Acestea își asumă apoi responsabilitatea de a furniza garanția în caz de pierdere. În cazul în care împrumutatul nu își poate rambursa împrumutul, banca centrală vinde activul pentru a acoperi pierderea.

Activitatea sporită a băncilor centrale ca furnizori de lichiditate în timpul crizelor a ridicat problema criteriilor de acceptare a garanțiilor. Prin urmare, fiecare bancă centrală a creat o listă de active eligibile pentru a servi drept garanție, limitată la active foarte sigure. Garanția solicitată are, în general, o valoare care depășește valoarea împrumutului băncii centrale. Garanțiile sunt în general titluri garantate de guvern (datorie publică sub formă, de exemplu, de obligațiuni de trezorerie). Fiind garantate de stat și considerate nemuritoare, aceste titluri inspiră încredere pe piețele financiare și contribuie la reducerea primei de risc. Prin urmare, cele mai mari bănci centrale din lume (Rezerva Federală a SUA, Banca Centrală Europeană și Banca Japoniei) își folosesc în principal titlurile de creanță drept garanții. Cu toate acestea, anumite obligațiuni private pot fi acceptate cu condiția să prezinte un risc scăzut. Un studiu realizat de Banca Canadei pe un eșantion de 22 de bănci centrale importante arată că obligațiunile private au fost acceptate de 17 dintre acestea, activele netranzacționabile de 11 dintre ele și acțiunile doar de una.

Banca Centrală Europeană este una dintre cele mai permisive bănci centrale în ceea ce privește garanțiile. BCE a adoptat principiul celui mai mic numitor comun și acceptă un număr mare de active de calitate variabilă. De exemplu, în ciuda crizei datoriei publice grecești, Banca Centrală Europeană acceptă titluri de valoare ale datoriei publice grecești drept garanții de refinanțare.

Note

Categorie:Drept civil Categorie:Credite Categorie:Împrumuturi Categorie:Termeni de afaceri